資産配分の力：変動の時代でも揺るがない投資戦略

🌊 暴騰と暴落の中でも平常心を保つ秘訣

株式市場が急騰したかと思えば急落する——そんなことが繰り返されています。2025年だけでも、韓国の株式市場が大幅に上昇した後、わずか1週間で400ポイント下落するという経験をしました。金価格も急騰してから暴落し、まさにジェットコースターのような相場でした。

しかし、驚くべき事実があります。資産配分を行っている方々は、このような激しい変動の中でも、成果がほぼ同じ水準で維持されているのです。市場が非常に好調だった時期と現在の成果がほとんど変わらないレベルを示しています。

実際のデータを見てみましょう：

区分	最大下落率
KOSPI 200	-9.7%
バランス型ポートフォリオ	-3%

市場が崩壊または暴落した時期に、KOSPI 200は9.7%程度下落しましたが、資産配分を適用したバランス型ポートフォリオはわずか3%程度しか下落しませんでした。この差がどれほど大きいかお分かりでしょうか？

2025年、韓国の国民年金が1年間で約150兆ウォン以上の収益を上げたというニュースを聞きましたか？おかげで国民年金の枯渇リスクが2090年まで延期されたという話も出ています。

なぜ国民年金はこれほど良い収益を上げられたのでしょうか？

まさに資産配分をうまく行ったからです。

このように事前に準備ができていたため、数年に一度訪れる強力な上昇相場で適切な対応が可能だったのです。

来年は間違いなく多くの重要なイベントがあるでしょう：

これらのことに対して事前に備えができていれば、何が起きても大きく慌てることはありません。損失が大きくない状況では、冷静にリバランシングを行い、大きく下落した資産に対する押し目買い戦略も実行に移せる心の余裕を持てるでしょう。

「十分に準備ができている人にとって、変化はむしろ機会になる。」

資産配分が重要な理由は、単に損失を減らすためだけではありません。損失を抑えてこそ、複利効果を享受できるからです。

株式市場が30%暴落するたびに耐えられますか？耐えながらナンピン買いができますか？ほとんどの人はできません。

結局、損失規模が制限されてこそ、雪だるま式に資産を転がし続けることができるのです。それが複利効果の本質です。

具体的にどのように資産配分をすればよいでしょうか？

このように分散投資をすれば、ある資産が下落しても他の資産が支えてくれるため、ポートフォリオ全体の変動性を抑えることができます。

過去10年間、投資4分法・5分法で着実に投資しながら、年間1,800万ウォン（月150万ウォン）を積み立てたと仮定してみましょう：

戦略	初期元本1億ウォン + 年間1,800万ウォン × 10年の結果
投資5分法	約7億ウォン
投資4分法	6億ウォン以上

このような素晴らしい成果を記録できます。この差が生じた理由は、単にどの戦略の収益が高かったかだけでなく、10年間大きな損失を出さずに着実に積み立てを続けたからです。

去年は韓国株を避けて米国株に投資し、今年は韓国株に乗り換えて大当たりした方もいるでしょう。去年は米国で30%稼ぎ、今年は韓国で60%稼いだとしたら、本当にすごいことです。

しかし、それは可能でしょうか？プロの投資家でもない、老後を設計しなければならないサラリーマン、事業をされている方、お店を経営されている方の立場では、それは本当に難しいことではないでしょうか。

だからこそ、安定しながらも着実な成果を記録できるポートフォリオを作ることが最も重要なのです。資産配分は派手なリターンを誇ることはありませんが、長い旅路を共に歩んでくれる頼もしい仲間になってくれるでしょう。

投資の世界で本当の勝者は、最も多く稼いだ人ではなく、最も長く生き残った人だということを覚えておいてください。