不確実な市場でポートフォリオを守る：ディフェンシブ投資戦略ガイド

市場が不確実な時、どのようにポートフォリオを守るべきでしょうか？今日はディフェンシブ投資戦略と具体的なETF、個別株のおすすめを共有します。

🎯 核心メッセージ

1〜2年以内にお金が必要、またはポートフォリオの下落を最小限にしたいなら：

• テック株の一部売却を検討
• 成長ETFの比率削減を検討
• バリュー株へ移動

過去3年間利益をもたらした資産から一部の利益を確定し、実績のある安全資産に移すのは悪い選択ではありません。

📊 なぜバリュー株なのか？

現在、ほとんどの投資家のポートフォリオはテック比率が非常に高いです。過去数年間テック株は素晴らしいリターンをもたらしましたから。

しかし先ほど見た3つのリスク（金利ショック、キャリートレード清算、信用イベント）のどれが発生しても、テック株が最初に打撃を受けます。

バリュー株は違います：

• テックセクターの比率が低い
• キャッシュフロー重視の企業
• 配当収入が下落保護になる
• 景気後退でも需要が維持される事業

🏆 おすすめバリューETF

SCHD（Schwab US Dividend Equity ETF）

なぜ良いのか：

• 配当成長企業中心
• 適格配当で税金有利
• 低い運用コスト
• 実績のあるトラックレコード

VTV（Vanguard Value ETF）

なぜ良いのか：

• 純粋なバリュー株ETF
• テック比率が非常に低い
• 今年はSCHDより好調
• Vanguardの低コスト

VYM（Vanguard High Dividend Yield ETF）

なぜ良いのか：

• 高配当利回り
• 大型優良株中心
• ディフェンシブセクターの比率高い
• 分散投資効果

💎 おすすめ個別ディフェンシブ株

ETFより個別株を好むなら、以下の企業を検討してください：

プロクター・アンド・ギャンブル（P&G）

なぜディフェンシブなのか：

• 生活必需品企業
• 景気に関係なく人々が購入
• 60年以上連続増配
• 強力なキャッシュフロー

ウォルマート

なぜディフェンシブなのか：

• 必需消費財流通
• 景気後退時にはむしろ恩恵
• 価格競争力
• 安定した配当

シェブロン

なぜディフェンシブなのか：

• エネルギーセクター代表企業
• 地政学的危機時に恩恵
• 強い配当の歴史
• 十分なキャッシュフロー

バークシャー・ハサウェイ（BRK.B）

なぜディフェンシブなのか：

• ウォーレン・バフェットの分散ポートフォリオ
• 膨大な現金保有
• 様々なセクターへのエクスポージャー
• 危機時の安値買い能力

📈 ポートフォリオリバランスガイド

現在のポートフォリオがテック中心なら

段階的アプローチ：

1. テック比率50%以上 → 30-40%に削減
2. 売却資金の半分 → バリューETF（SCHD、VTV）
3. 残り半分 → 個別ディフェンシブ株または現金

注意： 一度に全部売らないでください。分割売却でタイミングリスクを分散。

リスク許容度別配分

リスク性向	成長株	バリュー株	現金/債券
積極的	50%	40%	10%
中立	30%	50%	20%
保守的	15%	55%	30%

⚠️ タイミングについての注意

市場タイミングを狙わないでください。

今リバランスする理由は：

• 暴落を予測したからではなく
• リスクを管理するためです

いつ暴落が来るかは誰にもわかりません。しかしリスクが高まっているのは明らかです。

💰 税金の考慮事項

リバランス時に税金を考慮してください：

• 課税口座：利益に譲渡益税が発生
• 退職口座（IRA、401k）：税金なしでリバランス可能

可能であれば退職口座内で先にリバランスするのが有利です。

✨ まとめ

ディフェンシブ投資の核心：

1. テック/成長株の比率が高ければ一部売却を検討
2. バリューETF（SCHD、VTV、VYM）へ移動
3. 個別株を好むなら：P&G、ウォルマート、シェブロン、バークシャー
4. 一度にすべて変えずに段階的に
5. 税制優遇口座を活用

3年間利益をもたらした資産から一部の利益を確定し、実績のあるバリュー株に移すのは賢明なリスク管理です。

市場がいつどうなるかはわかりません。しかし準備された投資家はどんな状況でもより良い結果を得られます。