下落前に売るべき？マーケットタイミングの罠と長期投資の力

💭 「下落前に全部売るべきですか？」

投資家から最もよく受ける質問の一つです。「下落が予想されるなら、今売って後で買い戻せばいいのでは？」

答えはシンプルです。ほとんどの場合、いいえです。

でも、もう少し詳しく説明させてください。

S&P 500や米国株式市場全体のETFなど、実績のある資産に投資しているなら、マーケットタイミングを試みることは統計的に非常に悪いアイデアでした。

売却して下落を待つこと、これがまさに「マーケットタイミング」です。そして、この戦略は成功するよりも失敗することの方が多いのです。

大きな下落を心配している人は、通常、次の2つの状況のいずれかに該当します。

投機的な投資をしている場合、何が起こるかわからず、予想以上に下落する可能性があります。この不安を感じるなら、ポートフォリオを見直す時かもしれません。

近い将来に必要になる可能性のあるお金を投資している場合、当然心配になります。この場合、一部売却は合理的な選択かもしれません。

「今売って、下がったら買い戻せばいいでしょ？」完璧にうまくいけばそうですね。でも現実には、いくつかの問題があります。

課税対象の証券口座で売却すると、キャピタルゲイン税が発生します。これは実際のコストです。

「まだ下がるだろう」と思って待ち続けていると、急に反発し始め、パニック買いをして、結局より高い価格で買い戻すことになります。

いつ再参入すべきか常に悩みながら、大きなストレスを抱えることになります。

私は多くの退職者の方々と仕事をしていますが、「なぜもっとお金がないんだろう」と思う最大の理由をご存知ですか？

「下落を待って、かなりの期間、かなりの金額を市場の外に置いていたからです。」

その「いつか来る下落」を待って、5年、10年分の複利収益を失ったのです。これは本当に残念なことです。

ドルコスト平均法は、統計的に最も強力な投資方法でした。

市場が下がっても上がっても、一定額を継続的に投資します。下落時にはより多くの株を買い、上昇時には既存の投資が成長します。

以下の条件を満たしているなら、下落時でも投資を維持することが賢明です：

✅ 長期的な視点（5年、10年、20年以上） ✅ 緊急資金が確保されている ✅ 近いうちにそのお金は必要ない ✅ 実績のある資産に投資中（S&P 500、市場全体ETFなど）

ほとんどの場合、嵐を乗り越えることがより良い選択です。

そして、大きな下落があったら？それこそが積極的に買うタイミングです。

最も成功した投資家は下落を恐れず、むしろチャンスとして捉えました。あなたもそうできます。