年齢と目標に合わせた資産配分とリバランスガイド

⚠️ 90/10が全員に合うわけではない

Warren Buffettの90/10戦略は強力ですが、一つ重要な点を覚えておく必要があります：Buffettの妻と相続人はすでに非常に裕福です。だからより積極的な資産配分が可能なのです。

数百万ドルからスタートしないなら、より保守的なアプローチが必要かもしれません。

📊 Vanguardの年齢別資産配分ガイド

Vanguardは年齢と投資期間に応じた資産配分を推奨しています：

年代	株式比率	債券比率	説明
20〜30代	90%	10%	長期投資可能、変動性に耐えられる
40代	80%	20%	退職まで20年以上
50代	70%	30%	退職準備開始
60代	60%	40%	安定性重視
70代以上	50%	50%	資本保全優先

🎢 なぜ年齢とともに債券比率を増やすべきか？

ボラティリティの現実

Vanguardの100年歴史データ：

ポートフォリオ	最高年間リターン	最低年間リターン	変動幅
100%株式	+54.2%	-43.1%	97.3pp
80/20	+45.4%	-34.9%	80.3pp
60/40	+36.7%	-26.6%	63.3pp
40/60	+27.9%	-18.4%	46.3pp

退職後は...

退職後はポートフォリオからお金を引き出します。この時期に大暴落が来ると：

• 低い価格で株を売らなければならない
• 回復する時間が不足
• 「リターン順序リスク」発生

だから退職が近づくほどボラティリティを減らすことが重要です。

🔄 リバランス：年1回のチェック

リバランスとは？

時間が経つと株式と債券の比率が変わります。例えば：

開始時：株式80% / 債券20% 1年後（株上昇）：株式88% / 債券12%

リバランス：株式の一部を売って債券を買い、80/20に戻す

リバランスのメリット

1. リスク管理：意図したリスクレベルを維持
2. 自動売買：「高く売って、安く買う」効果
3. 規律維持：感情的な決定を防止

実行方法

• 頻度：年1回（誕生日、新年など覚えやすい日）
• 方法：比重が大きくなった資産を減らし、減った資産を増やす
• 税金考慮：退職口座で行えば非課税

🛑 最大の失敗：下落相場で諦める

JP Morganのデータ

JP Morganの研究によると、ほとんどの年でS&P 500は10%以上の年内下落を経験します。年間リターンがプラスの年でも！

耐え抜くべき理由

下落相場で売ると：

• 損失確定
• 回復機会喪失
• 複利効果の断絶

自分に合った資産配分を選ぶことが下落相場を乗り越える鍵です。

📌 実行チェックリスト

Step 1：資産配分の決定

• 年齢と退職時期を考慮
• リスク許容度を評価
• 目標比率を設定（例：80/20）

Step 2：ファンド選択

• 低コストS&P 500 ETF（VOO、IVV、SPY）
• 短期国債ETF（SHV、VGSH、BIL）

Step 3：リバランススケジュール

• 年間リバランス日を設定
• カレンダーにリマインダー登録

🎯 核心メッセージ

「何をすべきかを知ることと、実際に一貫して行うことは別問題です。」

自分に合った資産配分を見つけ、下落相場でも耐えられるポートフォリオを構築しましょう。それがBuffett戦略の真の核心です。

シンプルさを保ち、コストを低く抑え、時間に複利の魔法をかけさせましょう！