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Buffett 2ファンド戦略の隠れたメリット：なぜこれほど効果的なのか
🎯 シンプルさに隠された強力さ
Warren Buffettの90/10戦略はあまりにもシンプルで疑わしいほどです。しかしこのシンプルさの中に強力なメリットが隠れています。一つずつ見ていきましょう。
💸 メリット1：圧倒的に低いコスト
なぜコストが重要か？
Vanguardの研究によると：
| 年間手数料 | 30年後の$100,000 |
|---|---|
| 0.60% | $497,000 |
| 0.15% | $567,000 |
| 差額 | +$70,000 |
0.45ppの差が30年後に**$70,000の差**を生みます！
Buffett推奨ファンドのコスト
- VOO（Vanguard S&P 500）：0.03%
- SPY：0.09%
Buffettは超低コストファンド（VOOなど）を推奨。0.03%は$10,000投資で年間たった$3です。
🧠 メリット2：行動的な利点
「設定して忘れる」
この戦略の隠れたメリットは意思決定を排除することです。
❌ もう悩む必要はありません：
- 「この株を買うべき？」
- 「今売るべき？」
- 「市場タイミングを狙うべき？」
✅ 代わりにシンプルなルールに従います：
- 90%をS&P 500に
- 10%を短期国債に
- 年に一度リバランス
Buffettの名言
「株式市場は、せっかちな人から忍耐強い人へお金を移す装置である。」
この戦略は忍耐をシステム化します。
📈 メリット3：市場全体への賭け
個別企業 vs アメリカ経済
個別株は倒産する可能性があります。しかしS&P 500全体がゼロになるには、アメリカ経済自体が崩壊する必要があります。
S&P 500は自動的に：
- パフォーマンスの良い企業の比重 ↑
- パフォーマンスの悪い企業の比重 ↓（または除外）
自然な勝者選別機能が内蔵されています。
🛡️ メリット4：心理的バッファー
10%債券の役割
「なぜ100%株式ではなく90/10なのか？」
10%の債券は心理的セーフティネットの役割を果たします：
- 下落時の損失緩和：ボラティリティ低下
- リバランス資金：株が下がったら債券を売って株を購入
- 睡眠の質向上：「全財産が株」という不安の除去
📊 Vanguard研究：ボラティリティとリターンの関係
| ポートフォリオ | 100年平均リターン | 最大上昇 | 最大下落 |
|---|---|---|---|
| 100%株式 | 10.2% | +54.2% | -43.1% |
| 90/10 | 約9.5% | 約+48% | 約-39% |
| 60/40 | 約8.5% | 約+36% | 約-26% |
| 100%債券 | 5.1% | +32.6% | -8.1% |
90/10はリターンを大きく犠牲にせずにボラティリティを意味のある形で減らします。
🎯 核心的教訓
Buffettの2ファンド戦略が効果的な理由：
- 超低コスト：複利効果の最大化
- 行動的シンプルさ：感情的ミスの防止
- 分散投資：個別企業リスクの除去
- 心理的安定：長期保有を可能に
次の記事では、年齢と目標に応じた資産配分の調整法を学びます！