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Warren Buffettの遺言に記された2ファンド・ポートフォリオ：90/10戦略
💰 1,500億ドルの資産家が妻に残した投資アドバイス
Warren Buffettは1,500億ドル以上の資産を持つ世界最高の投資家です。彼は個別株選びでこの富を築きました。しかし驚くべきことに、遺言では妻と相続人には株式ピッキングをしないようアドバイスしています。
代わりにたった2つのファンドだけに投資するよう勧めています。
📜 2013年バークシャー・ハサウェイ株主書簡
Buffettは2013年の株主書簡で死後の投資計画を公開しました：
「遺産管理者への指示はこれ以上シンプルになりえません。現金の90%を低コストS&P 500インデックスファンドに、残り10%を短期国債に投資してください。」
🎯 2つのファンドとは？
1️⃣ S&P 500インデックスファンド（90%）
S&P 500はアメリカで最も大きく収益性の高い500社を所有するのと同じです。
- 情報技術：30%以上（Nvidia、Apple、Microsoft）
- 金融：約13%
- ヘルスケア：約12%
- 消費財：約10%
このファンド一つでアメリカ経済全体に投資する効果を得られます。
2️⃣ 短期国債ファンド（10%）
短期国債はポートフォリオのセーフヘイブンの役割を果たします。
- 非常に低いリスク
- 安定した利息収入
- 市場変動性の緩衝役
- 資本保全機能
📊 歴史的リターン
Jeremy Siegelの名著「Stocks for the Long Run」によると：
| 資産 | 200年実質リターン（年間） |
|---|---|
| 株式 | 約6.9% |
| 国債 | 約3.6% |
90/10ポートフォリオ予想リターン：約6.6%（インフレ調整後）
これは複利で長期間大きな資産を築くのに十分な水準です。
💡 なぜBuffettは直接株を選ぶなと言うのか？
Buffett自身は株式ピッキングの達人です。しかし彼は知っています：
- ほとんどの人には時間と専門性が不足している
- 感情的な決定がリターンを蝕む
- 手数料が長期リターンを大きく減らす
- シンプルさが一貫性を生み、一貫性が富を作る
「良いものの敵は完璧なものだ。シンプルな戦略を着実に実行することは、複雑な戦略を断続的に実行することより優れている。」
🏆 核心メッセージ
世界最高の株式投資家が最も愛する人々には株式ピッキングではなくインデックス投資を勧めています。これが私たちに伝えるメッセージは明確です。
次の記事では、この2ファンド戦略の隠れたメリットを詳しく見ていきます！