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Warren Buffett의 유언장에 적힌 2-Fund 포트폴리오: 90/10 전략
💰 $1,500억 자산가가 아내에게 남긴 투자 조언
Warren Buffett은 $1,500억 이상의 자산을 가진 세계 최고의 투자자입니다. 그는 개별 주식 선별로 이 부를 쌓았죠. 그런데 놀랍게도, 유언장에서 아내와 상속인들에게는 주식 피킹을 하지 말라고 조언합니다.
대신 단 2개의 펀드만 투자하라고 합니다.
📜 2013년 버크셔 해서웨이 주주서한
Buffett은 2013년 주주서한에서 자신의 사후 투자 계획을 공개했습니다:
"내 유산 관리자에게 전한 지침은 이보다 간단할 수 없습니다. 현금의 90%를 저비용 S&P 500 인덱스 펀드에, 나머지 10%를 단기 국채에 투자하세요."
🎯 2개의 펀드란?
1️⃣ S&P 500 인덱스 펀드 (90%)
S&P 500은 미국에서 가장 크고 수익성 있는 500개 기업을 소유하는 것과 같습니다.
- 정보기술: 30%+ (Nvidia, Apple, Microsoft)
- 금융: 약 13%
- 헬스케어: 약 12%
- 소비재: 약 10%
이 펀드 하나로 미국 경제 전체에 투자하는 효과를 얻을 수 있습니다.
2️⃣ 단기 국채 펀드 (10%)
단기 국채는 포트폴리오의 안전지대 역할을 합니다.
- 매우 낮은 리스크
- 안정적인 이자 수입
- 시장 변동성 완충 역할
- 자본 보존 기능
📊 역사적 수익률
Jeremy Siegel의 명저 "Stocks for the Long Run"에 따르면:
| 자산 | 200년 실질 수익률(연간) |
|---|---|
| 주식 | 약 6.9% |
| 국채 | 약 3.6% |
90/10 포트폴리오 예상 수익률: 약 6.6% (인플레이션 조정 후)
이는 복리로 장기간 큰 자산을 쌓을 수 있는 수준입니다.
💡 왜 Buffett은 직접 주식을 고르지 말라고 할까?
Buffett 자신은 주식 피킹의 달인입니다. 하지만 그는 알고 있습니다:
- 대부분의 사람들은 시간과 전문성이 부족합니다
- 감정적 결정이 수익을 갉아먹습니다
- 수수료가 장기 수익을 크게 줄입니다
- 단순함이 일관성을 낳고, 일관성이 부를 만듭니다
"좋은 것의 적은 완벽한 것이다. 단순한 전략을 꾸준히 실행하는 것이 복잡한 전략을 간헐적으로 실행하는 것보다 낫다."
🏆 핵심 메시지
세계 최고의 주식 투자자가 가장 사랑하는 사람들에게는 주식 피킹 대신 인덱스 투자를 권합니다. 이것이 우리에게 전하는 메시지는 분명합니다.
다음 글에서는 이 2-Fund 전략의 숨겨진 장점들을 자세히 살펴보겠습니다!