AI 인프라는 아직 1~2회다 — 7천억 달러가 어디로 흐르는가
AI 인프라는 아직 1~2회다 — 7천억 달러가 어디로 흐르는가
AI 거품 논쟁 한복판에서 마이크론은 30일 만에 약 $430에서 $818로 두 배가 됐다. 빅테크가 인프라에 7천억 달러를 쏟아붓는 지금, 우리는 9이닝 게임의 1~2회에 있다.
최신 분석
AI 인프라 종목을 전술 트레이드로 다루는 5가지 원칙
AI 인프라 종목을 전술 트레이드로 다루는 5가지 원칙
AI 인프라 5종목의 부채비율은 31%(코히어런트)부터 387%(코어위브)까지 흩어져 있다. 핵심 보유가 아니라 전술 베팅으로 다루어야 하는 5가지 원칙을 정리했다.
2027년까지 매진된 AI 메모리, 마이크론은 왜 유틸리티처럼 가격을 정하는가
2027년까지 매진된 AI 메모리, 마이크론은 왜 유틸리티처럼 가격을 정하는가
마이크론 HBM 라인이 2027년까지 사실상 매진된 상황에서 가격결정력이 분기 마진으로 직결되는 구조를 정리한다. 추격매수보다 480달러 부근 조정을 기다리는 게 합리적인 이유와 이 논리가 깨질 세 가지 시나리오.
SK하이닉스·삼성을 미국에서 사는 세 가지 길: MU vs DRAM ETF vs EWY 비교
SK하이닉스·삼성을 미국에서 사는 세 가지 길: MU vs DRAM ETF vs EWY 비교
AI 메모리의 실질적 공급자는 한국에 있다. 미국 상장 자산만으로 같은 익스포저를 잡는 세 경로 ― 마이크론 단일주, DRAM ETF, EWY ― 의 변동성·밸류·진입가를 비교해 포트폴리오에 맞는 조합을 제시한다.
S&P 500이 7,500을 찍는데 NAAIM은 떨어진다: 프로의 조용한 매도가 보내는 신호
S&P 500이 7,500을 찍는데 NAAIM은 떨어진다: 프로의 조용한 매도가 보내는 신호
S&P 500이 신고가를 경신하는 동안 NAAIM 노출지수는 하락하고 있다. 100달러 유가와 베이징 뉴스의 양방향성 속에서 이 디버전스가 어떻게 해소될지, 그리고 새 자본 진입을 늦춰야 할 이유.
엔비디아 일부 차익실현, 코어 포지션은 유지하는 이유
엔비디아 일부 차익실현, 코어 포지션은 유지하는 이유
엔비디아 분기 매출 가이던스 약 785억 달러, 전년비 77% 성장 전망. 펀더멘털은 강하지만 집중 리스크 관리를 위해 차익을 일부 실현한 이유와 코어를 유지하는 근거를 정리한다.
💡
전체 보기Investment Strategy
554AI 인프라 종목을 전술 트레이드로 다루는 5가지 원칙
AI 인프라 종목을 전술 트레이드로 다루는 5가지 원칙
AI 인프라 5종목의 부채비율은 31%(코히어런트)부터 387%(코어위브)까지 흩어져 있다. 핵심 보유가 아니라 전술 베팅으로 다루어야 하는 5가지 원칙을 정리했다.
SK하이닉스·삼성을 미국에서 사는 세 가지 길: MU vs DRAM ETF vs EWY 비교
SK하이닉스·삼성을 미국에서 사는 세 가지 길: MU vs DRAM ETF vs EWY 비교
AI 메모리의 실질적 공급자는 한국에 있다. 미국 상장 자산만으로 같은 익스포저를 잡는 세 경로 ― 마이크론 단일주, DRAM ETF, EWY ― 의 변동성·밸류·진입가를 비교해 포트폴리오에 맞는 조합을 제시한다.
S&P 500이 7,500을 찍는데 NAAIM은 떨어진다: 프로의 조용한 매도가 보내는 신호
S&P 500이 7,500을 찍는데 NAAIM은 떨어진다: 프로의 조용한 매도가 보내는 신호
S&P 500이 신고가를 경신하는 동안 NAAIM 노출지수는 하락하고 있다. 100달러 유가와 베이징 뉴스의 양방향성 속에서 이 디버전스가 어떻게 해소될지, 그리고 새 자본 진입을 늦춰야 할 이유.
엔비디아 일부 차익실현, 코어 포지션은 유지하는 이유
엔비디아 일부 차익실현, 코어 포지션은 유지하는 이유
엔비디아 분기 매출 가이던스 약 785억 달러, 전년비 77% 성장 전망. 펀더멘털은 강하지만 집중 리스크 관리를 위해 차익을 일부 실현한 이유와 코어를 유지하는 근거를 정리한다.
🏦
전체 보기Macro Economy
244S&P 500이 7,500을 찍는데 NAAIM은 떨어진다: 프로의 조용한 매도가 보내는 신호
S&P 500이 7,500을 찍는데 NAAIM은 떨어진다: 프로의 조용한 매도가 보내는 신호
S&P 500이 신고가를 경신하는 동안 NAAIM 노출지수는 하락하고 있다. 100달러 유가와 베이징 뉴스의 양방향성 속에서 이 디버전스가 어떻게 해소될지, 그리고 새 자본 진입을 늦춰야 할 이유.
트럼프가 펜 하나로 연 4,000억 달러 시장 — 사이키델릭 치료제 정책 전환의 의미
트럼프가 펜 하나로 연 4,000억 달러 시장 — 사이키델릭 치료제 정책 전환의 의미
2026년 4월 18일 트럼프가 서명한 행정명령은 40년간 막혀 있던 정신질환 치료 시장의 문을 열었다. 월가는 이 시장을 약 4,000억 달러 규모로 추산한다.
뱅크오브아메리카 '둠의 문이 열렸다' 리포트 — 30년물 5%, 4% 인플레이션, 그리고 악어 입
뱅크오브아메리카 '둠의 문이 열렸다' 리포트 — 30년물 5%, 4% 인플레이션, 그리고 악어 입
뱅크오브아메리카가 기관 고객에게만 돌린 '둠의 문' 리포트는 30년물 5% 돌파, 4% 인플레이션 룰, 주식·채권 격차라는 세 가지 경고를 담고 있다. 이 세 신호가 동시에 켜진 적이 있는데, 1989년 일본·1999년 닷컴·2007년 직전이었다.
버핏 지표 137% — 지금 시장은 2000년 닷컴버블보다 비싸다
버핏 지표 137% — 지금 시장은 2000년 닷컴버블보다 비싸다
시가총액/GDP 비율은 2000년 정점 47% 대비 현재 137% 과대평가, CAPE는 42.05로 닷컴 수준 근접. 적립식 매수는 유지하되 향후 8~15년의 변동성을 각오해야 한다.
📈
전체 보기Market Outlook
302AI 인프라는 아직 1~2회다 — 7천억 달러가 어디로 흐르는가
AI 인프라는 아직 1~2회다 — 7천억 달러가 어디로 흐르는가
AI 거품 논쟁 한복판에서 마이크론은 30일 만에 약 $430에서 $818로 두 배가 됐다. 빅테크가 인프라에 7천억 달러를 쏟아붓는 지금, 우리는 9이닝 게임의 1~2회에 있다.
S&P 500이 7,500을 찍는데 NAAIM은 떨어진다: 프로의 조용한 매도가 보내는 신호
S&P 500이 7,500을 찍는데 NAAIM은 떨어진다: 프로의 조용한 매도가 보내는 신호
S&P 500이 신고가를 경신하는 동안 NAAIM 노출지수는 하락하고 있다. 100달러 유가와 베이징 뉴스의 양방향성 속에서 이 디버전스가 어떻게 해소될지, 그리고 새 자본 진입을 늦춰야 할 이유.
매그니피센트 7 6라운드 대결, 엔비디아가 18점 만점으로 완승한 이유
매그니피센트 7 6라운드 대결, 엔비디아가 18점 만점으로 완승한 이유
엔비디아·MS·애플·알파벳·아마존·메타·테슬라를 6개 재무 지표로 줄세운 결과, 엔비디아가 모든 라운드에서 1위를 차지하며 18점 만점을 기록했다. 테슬라는 1점, 아마존은 0점에 그쳤다.
S&P 500 신고가에서도 계좌가 비어 있는 이유 — 평균이 가린 랠리의 구조
S&P 500 신고가에서도 계좌가 비어 있는 이유 — 평균이 가린 랠리의 구조
S&P 500이 6,316 저점에서 빠른 V자로 신고가까지 올라왔지만, 지수는 평균이라 개별 포트폴리오의 격차를 가린다. 어디에 자리잡고 있었는지가 사실상 모든 것을 결정한 이번 랠리의 구조를 분석한다.
📊
전체 보기Stock Analysis
310코히어런트가 이겼다 — AI 인프라 5종목 6라운드 스코어카드
코히어런트가 이겼다 — AI 인프라 5종목 6라운드 스코어카드
코히어런트(COHR), 코어위브(CRWV), 네비우스(NBIS), 아이렌(IREN), 어플라이드디지털(APLD) 5종목을 6개 지표로 비교한 결과 코히어런트가 10점으로 1위. 부채비율 31.1%로 유일하게 정상적인 대차대조표를 보유했다.
AI 인프라 종목을 전술 트레이드로 다루는 5가지 원칙
AI 인프라 종목을 전술 트레이드로 다루는 5가지 원칙
AI 인프라 5종목의 부채비율은 31%(코히어런트)부터 387%(코어위브)까지 흩어져 있다. 핵심 보유가 아니라 전술 베팅으로 다루어야 하는 5가지 원칙을 정리했다.
2027년까지 매진된 AI 메모리, 마이크론은 왜 유틸리티처럼 가격을 정하는가
2027년까지 매진된 AI 메모리, 마이크론은 왜 유틸리티처럼 가격을 정하는가
마이크론 HBM 라인이 2027년까지 사실상 매진된 상황에서 가격결정력이 분기 마진으로 직결되는 구조를 정리한다. 추격매수보다 480달러 부근 조정을 기다리는 게 합리적인 이유와 이 논리가 깨질 세 가지 시나리오.
엔비디아 일부 차익실현, 코어 포지션은 유지하는 이유
엔비디아 일부 차익실현, 코어 포지션은 유지하는 이유
엔비디아 분기 매출 가이던스 약 785억 달러, 전년비 77% 성장 전망. 펀더멘털은 강하지만 집중 리스크 관리를 위해 차익을 일부 실현한 이유와 코어를 유지하는 근거를 정리한다.