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244개의 글

뱅크오브아메리카 '둠의 문이 열렸다' 리포트 — 30년물 5%, 4% 인플레이션, 그리고 악어 입

뱅크오브아메리카 '둠의 문이 열렸다' 리포트 — 30년물 5%, 4% 인플레이션, 그리고 악어 입

뱅크오브아메리카 '둠의 문이 열렸다' 리포트 — 30년물 5%, 4% 인플레이션, 그리고 악어 입

뱅크오브아메리카가 기관 고객에게만 돌린 '둠의 문' 리포트는 30년물 5% 돌파, 4% 인플레이션 룰, 주식·채권 격차라는 세 가지 경고를 담고 있다. 이 세 신호가 동시에 켜진 적이 있는데, 1989년 일본·1999년 닷컴·2007년 직전이었다.

왜 Fed Put은 15년째 작동하는가 — 그리고 이걸 깨뜨릴 단 하나의 변수

왜 Fed Put은 15년째 작동하는가 — 그리고 이걸 깨뜨릴 단 하나의 변수

왜 Fed Put은 15년째 작동하는가 — 그리고 이걸 깨뜨릴 단 하나의 변수

2008년 이후 모든 폭락이 V자 반등으로 끝난 데는 'Fed Put'이라는 시장 심리가 있다. 미국 가계 자산의 약 47%가 주식에 묶여 있어 Fed가 폭락을 방치할 수 없는 구조이지만, 인플레이션이 다시 7%대로 향하는 순간 이 안전장치는 무력화된다.

기관이 매 거래 전에 묻는 7가지 질문 — 러시아-우크라이나와 9/11이 증명한 체크리스트

기관이 매 거래 전에 묻는 7가지 질문 — 러시아-우크라이나와 9/11이 증명한 체크리스트

기관이 매 거래 전에 묻는 7가지 질문 — 러시아-우크라이나와 9/11이 증명한 체크리스트

기관이 사거나 팔기 전에 반드시 던지는 7가지 질문. 국면, 유가, 인플레이션·연준, 달러, 기업 이익, 시장이 아직 가격에 반영 안 한 것, 시계. 러시아-우크라이나 개전 후 S&P +60%, 9/11 후 10년 방산·사이버 강세가 이 프레임워크의 효과를 증명한다.

세계 불확실성 지수 30년 만에 최고 — 리테일이 매번 반복하는 3가지 치명적 실수

세계 불확실성 지수 30년 만에 최고 — 리테일이 매번 반복하는 3가지 치명적 실수

세계 불확실성 지수 30년 만에 최고 — 리테일이 매번 반복하는 3가지 치명적 실수

세계 불확실성 지수(WUI)가 30년 만에 최고치 경신, 코로나·2008·9/11 모두 돌파. S&P 500은 사상 최고권 유지로 역사적 괴리 형성. 리테일이 반복하는 3대 실수: 현금 패닉(인플레 4% 손실 확정), 마비(리스크 방치), 스파이크 추격(고점 매수).

WTI 92달러 해부 — 95달러 위로 뚫리면 105까지, 종이유가 vs 실물유가

WTI 92달러 해부 — 95달러 위로 뚫리면 105까지, 종이유가 vs 실물유가

WTI 92달러 해부 — 95달러 위로 뚫리면 105까지, 종이유가 vs 실물유가

WTI는 92달러 근처에서 움직이지만, 진짜 중요한 건 95달러다. 이 레벨을 재탈환하면 쇼트 커버링 구조가 105까지 자석처럼 끌어당긴다. 우리가 보는 건 종이유가이고 실물유가는 별도 경로로 움직인다. USO 130은 이미 더 높은 레짐을 반영한 신호다. 95 위에서 태도를 즉시 바꿔야 하는 이유.

휴전 연장과 신고가 위의 시장 — 697이라는 플립 포인트

휴전 연장과 신고가 위의 시장 — 697이라는 플립 포인트

휴전 연장과 신고가 위의 시장 — 697이라는 플립 포인트

미-이란 휴전이 파키스탄 요청으로 연장됐고, 시장은 반등 후 애프터 아워에서 다시 밀렸다. SPY·QQQ가 이전 신고가 위에 있는 한 공매도는 기술적으로 말이 안 된다. 다만 QQQ 697.84 종가 이탈이 나오면 빠른 690 되돌림이 열린다. 지금 해야 할 일은 헤드라인이 아니라 이 한 숫자를 지켜보는 것이다.

호르무즈 봉쇄 위협이 던진 진짜 청구서 — AI 인프라 9개 병목 종목

호르무즈 봉쇄 위협이 던진 진짜 청구서 — AI 인프라 9개 병목 종목

호르무즈 봉쇄 위협이 던진 진짜 청구서 — AI 인프라 9개 병목 종목

이란의 호르무즈 봉쇄 위협이 헬륨·구리·천연가스 가격을 동시에 흔들었다. 진짜 수혜는 엔비디아가 아니라 AI 인프라 9개 병목 종목 — Vistra·Eaton·Vertiv(전력/냉각), Micron·Amkor·Broadcom·Marvell(실리콘), Southern Copper·Corning(물리 재료). Micron과 Vistra는 호르무즈 자체에 대한 헷지 성격까지 가진다.

금에 대해 "중립"이 정답인 이유 — 확증편향을 제거하는 법

금에 대해 "중립"이 정답인 이유 — 확증편향을 제거하는 법

금에 대해 "중립"이 정답인 이유 — 확증편향을 제거하는 법

금은 매크로 자산 중 가장 편향이 개입하기 쉬운 자산이다. 같은 데이터로 강세·약세 양쪽 결론이 나온다. 기계적 스코어카드로 편향을 제거하면 현재 금은 중립이다. 경제성장은 약세(부정적), 인플레이션 쿨링(긍정적), 고용 강세(매우 부정적), COT 기관 매수(긍정적), 추세 상승(긍정적) — 합치면 균형. 중립은 비겁한 도피가 아니라 명확한 조건부 판단이다.

증시가 이란 헤드라인을 무시하고 신고가를 찍는 진짜 이유

증시가 이란 헤드라인을 무시하고 신고가를 찍는 진짜 이유

증시가 이란 헤드라인을 무시하고 신고가를 찍는 진짜 이유

트럼프가 이란에 "폭격 재개"를 위협한 다음 날에도 S&P 500과 나스닥은 신고가로 마감했다. 시장은 헤드라인을 무시하는 게 아니라 유가가 실제로 움직이는지만 본다. 유가는 하락 중이고, 은행 실적은 긍정적으로 시작했고, 주요 기업 가이던스는 연 30%+ 성장을 유지한다. 다만 10년물 수익률과 TLT가 회복하지 않은 괴리가 진짜 리스크다.

유가·인플레·연준의 삼각 압력 — 지금이 헤드라인 주도 시장인 이유

유가·인플레·연준의 삼각 압력 — 지금이 헤드라인 주도 시장인 이유

유가·인플레·연준의 삼각 압력 — 지금이 헤드라인 주도 시장인 이유

유가가 내려왔다고 인플레이션 문제가 끝난 게 아니다. 근원 인플레는 여전히 끈적하고, 연준은 데이터가 확실히 움직이기 전엔 움직이지 않는다. 유가·인플레·연준이라는 세 압력이 동시에 작동하는 이 헤드라인 주도 시장에서 한쪽 몰빵은 가장 비효율적인 포지셔닝이다.

구리가 금을 이긴다 — AI 시대 상품 로테이션에서 내가 선택하는 쪽

구리가 금을 이긴다 — AI 시대 상품 로테이션에서 내가 선택하는 쪽

구리가 금을 이긴다 — AI 시대 상품 로테이션에서 내가 선택하는 쪽

금의 황금시대는 끝나가고 있다. 낮은 실질금리·약한 달러·불확실성 프리미엄 3가지가 모두 약해졌다. 반면 구리는 AI 인프라·데이터센터·EV라는 구조적 수요 + 10년 이상 공급 부족이라는 기술적 저항대 돌파 시도 중. 풀백 매수로 리스크를 정의할 수 있는 구간이다.

사상 최고가에서 매수자로 남는 이유 — 매크로 3가지가 고점을 정당화한다

사상 최고가에서 매수자로 남는 이유 — 매크로 3가지가 고점을 정당화한다

사상 최고가에서 매수자로 남는 이유 — 매크로 3가지가 고점을 정당화한다

S&P 500이 5영업일 연속 상승하며 사상 최고가에 도달했지만, 2년물 수익률 하락, PPI 서프라이즈, 고용 호조 3가지가 매크로 환경을 더 좋게 만들고 있다. 단기 심리 과열로 풀백이 온다면 러셀 2000의 38.2% 되돌림과 나스닥 전고점 재테스트 구간이 분할 매수 타깃이다.

버핏 지표 127% 과대평가 — S&P 7,022, 역사상 가장 비싼 주식시장

버핏 지표 127% 과대평가 — S&P 7,022, 역사상 가장 비싼 주식시장

버핏 지표 127% 과대평가 — S&P 7,022, 역사상 가장 비싼 주식시장

시가총액/GDP 비율(버핏 지표)이 127% 과대평가 상태. 10년 CAPE는 40.24로 역사 평균 17.84의 2.3배. 2000년 닷컴 고점(45~47%, CAPE 44.19)도 지금보다 낮았고, 1968년 버핏이 파트너십을 청산한 시점은 24%였다. Costco와 Walmart는 P/FCF 50~60배 거래 중이나, 일부 소프트웨어 섹터는 안전마진이 발생하는 가격대로 내려왔다.

이란 전쟁이 끝나면 주식은 오른다 — 역사가 말하는 포스트-워 붐의 진짜 조건

이란 전쟁이 끝나면 주식은 오른다 — 역사가 말하는 포스트-워 붐의 진짜 조건

이란 전쟁이 끝나면 주식은 오른다 — 역사가 말하는 포스트-워 붐의 진짜 조건

걸프전, 9.11, 러시아-우크라이나 등 현대사 모든 주요 갈등 후 시장은 회복했다. 2022년 러우 전쟁 후 S&P 500은 2023년 26% 상승. 2025년 Q1 관세 패닉에서도 연말 17% 상승으로 마감. 이란 긴장 완화 시 호르무즈 해협 재개, 공급망 정상화, 기업 투자 재개의 4단계 포스트-워 디비던드가 현실화될 가능성.

"시장 하락"은 진짜 위험이 아니다 — 내가 대비하는 5단계 연쇄 시나리오

"시장 하락"은 진짜 위험이 아니다 — 내가 대비하는 5단계 연쇄 시나리오

"시장 하락"은 진짜 위험이 아니다 — 내가 대비하는 5단계 연쇄 시나리오

시장 하락 자체는 최악의 시나리오가 아니다. 유가 상승 → 소비 위축 → 기업 실적 악화 → 해고로 이어지는 연쇄 반응에서 실직 단계가 겹쳐야 개인 투자자는 최저점 매도를 강제당한다. 비상금 6개월치, 5% 이상 고금리 부채 상환, DCA 유지, 개별 종목 사이즈 조절이 반대 시나리오에서도 이기는 디펜시브 포지셔닝이다.

달러·금·엔화·호주달러 — 디에스컬레이션이 풀어낸 매크로 로테이션의 동시 메시지

달러·금·엔화·호주달러 — 디에스컬레이션이 풀어낸 매크로 로테이션의 동시 메시지

달러·금·엔화·호주달러 — 디에스컬레이션이 풀어낸 매크로 로테이션의 동시 메시지

디에스컬레이션 트레이드는 한 자산으로 끝나지 않는다. 달러 약세, 금 중립(수익률이 모든 것), 엔화 장기 강세 잠재력(BOJ 정상화), 호주달러 깨끗한 업트렌드. 네 자산이 같은 환경의 다른 얼굴이며, 디에스컬레이션 지속 여부 하나가 전부를 결정한다.

일본 엔화 실질금리 반전 — 전 세계 유동성 지도가 바뀌는 중

일본 엔화 실질금리 반전 — 전 세계 유동성 지도가 바뀌는 중

일본 엔화 실질금리 반전 — 전 세계 유동성 지도가 바뀌는 중

일본 CPI 1.3% 하락 + 금리 상승으로 실질금리가 마이너스에서 벗어나고 있다. 수십 년간 글로벌 유동성의 숨은 엔진이었던 엔 캐리 트레이드의 두 조건(낮은 엔 금리, 약한 엔)이 동시에 붕괴 중. 2024년 8월 BOJ 깜짝 긴축 때의 글로벌 매도가 재현될 수 있는 구조.

주식만 회복했다 — 금·유가·국채가 말하는 시장이 믿지 않는 이야기

주식만 회복했다 — 금·유가·국채가 말하는 시장이 믿지 않는 이야기

주식만 회복했다 — 금·유가·국채가 말하는 시장이 믿지 않는 이야기

S&P 500은 전쟁 전 고점을 완전 회복했지만 금, 10년물 수익률, 원유는 여전히 전고점 미달. 이 디커플링은 시장 일부가 인플레이션 스티키니스와 중동 재발을 여전히 가격에 남겨뒀다는 증거다. 주식만 혼자 낙관 시나리오를 믿고 있다.

호르무즈 개방과 유가 33% 폭락 — "헤드라인 매매"가 왜 구조적으로 패배하는 게임인지

호르무즈 개방과 유가 33% 폭락 — "헤드라인 매매"가 왜 구조적으로 패배하는 게임인지

호르무즈 개방과 유가 33% 폭락 — "헤드라인 매매"가 왜 구조적으로 패배하는 게임인지

호르무즈 해협 개방 발표 직후 위험자산은 조정 없는 일방향 랠리, 원유는 하루 13~15% 폭락(최근 고점 대비 33%). 속도가 말해주는 건 누군가는 먼저 알고 포지션을 잡았다는 것. 헤드라인 보고 진입하는 투자자는 구조적으로 엑시트 리퀴디티가 된다.

케빈 워시 시대의 연준 — 금리 인하 없는 "가장 지루한" 시나리오가 오히려 좋은 이유

케빈 워시 시대의 연준 — 금리 인하 없는 "가장 지루한" 시나리오가 오히려 좋은 이유

케빈 워시 시대의 연준 — 금리 인하 없는 "가장 지루한" 시나리오가 오히려 좋은 이유

케빈 워시가 60일 후 연준 의장에 취임하지만, CME 페드워치에는 금리 변동이 전혀 반영되지 않고 있다. 고용 견조, PCE 3%(목표 2%), 2년물 수익률 급등으로 인하 근거 부재. FOMC 과반수 확보 없이 정치적 인하를 강행하면 채권 자경단 반발로 장기금리가 오히려 오를 수 있다.

유가 100달러가 바꾸는 일상 — 주유소에서 해고까지의 연쇄 반응

유가 100달러가 바꾸는 일상 — 주유소에서 해고까지의 연쇄 반응

유가 100달러가 바꾸는 일상 — 주유소에서 해고까지의 연쇄 반응

휴전 발표에도 원유는 배럴당 100달러를 유지 중이다. 기름값 상승 → 가처분소득 감소 → 소비 위축 → 실적 악화 → 해고로 이어지는 연쇄 반응이 핵심 리스크. PCE 3%로 연준 목표 2%와 괴리가 크며, 유가가 2~3개월 이상 유지되면 소비자 행동 변화가 시작된다.

금의 "딥 매수" 전략이 끝난 이유 — 매크로가 바뀌면 전략도 바꿔야 한다

금의 "딥 매수" 전략이 끝난 이유 — 매크로가 바뀌면 전략도 바꿔야 한다

금의 "딥 매수" 전략이 끝난 이유 — 매크로가 바뀌면 전략도 바꿔야 한다

2023~2025년 금의 딥 매수 전략은 중앙은행 매수 + 금리 인하 기대의 합작이었다. PPI 예상 상회, 2년물 수익률 상승, 강한 고용 데이터로 금리 인하 스토리가 붕괴했다. 반쪽짜리 강세론으로는 예전 같은 수익이 나오지 않는다.

프라이빗 크레딧 위기 — CLO와 2008년의 그림자가 월가를 덮고 있다

프라이빗 크레딧 위기 — CLO와 2008년의 그림자가 월가를 덮고 있다

프라이빗 크레딧 위기 — CLO와 2008년의 그림자가 월가를 덮고 있다

월가의 주요 프라이빗 크레딧 펀드 대부분이 투자자 환매를 동결했다. AI가 소프트웨어 기업 대출을 부실화시키고, CLO 구조가 2008년 CDO를 연상시키는 상호 대출 고리를 형성하고 있다. 시스템 리스크의 깊이를 이해하되, 공포가 극에 달할 때 매수 기회로 전환할 준비가 필요하다.

서방이 팔 때 동방은 산다 — 중국 보험사 270억 달러와 중앙은행 1,050톤 매입의 의미

서방이 팔 때 동방은 산다 — 중국 보험사 270억 달러와 중앙은행 1,050톤 매입의 의미

서방이 팔 때 동방은 산다 — 중국 보험사 270억 달러와 중앙은행 1,050톤 매입의 의미

중국 보험사 10곳에 자산 1% 금 투자 허용, 약 270억 달러 규모. 전 세계 중앙은행 연간 1,050톤 매입. UBS 현지 조사에서 중국의 중장기 금 전망은 사실상 전원 상승 편향. 서방 매도 vs 동방 매수의 비대칭.

달러로 투자하면 환율 리스크가 사라질까? — GIFT City 투자의 환율·세금 현실

달러로 투자하면 환율 리스크가 사라질까? — GIFT City 투자의 환율·세금 현실

달러로 투자하면 환율 리스크가 사라질까? — GIFT City 투자의 환율·세금 현실

GIFT City 달러 표시 투자에서도 기초자산이 루피 기반이면 환율 리스크 잔존. 10년간 루피 연 3~4% 절하로 인도주식 루피 12% → 달러 약 8%. 진짜 장점은 왕복 환전 비용 1~3% 절감과 타이밍 리스크 제거. 인도 면세와 거주국 과세의 차이도 반드시 이해해야 한다.

이란-호르무즈 데드라인과 WTI $116 — 불확실성 속 원유 헤지 전략

이란-호르무즈 데드라인과 WTI $116 — 불확실성 속 원유 헤지 전략

이란-호르무즈 데드라인과 WTI $116 — 불확실성 속 원유 헤지 전략

WTI가 116.75달러를 찍었다. 이란이 미국과의 모든 직·간접 대화 채널을 폐쇄하고, 동맹국들이 홍해 반대편 해협까지 봉쇄를 경고하면서 이중 해협 리스크가 부각됐다. 원유 롱은 주식 헤지로 유효하지만, 디에스컬레이션 한 줄에 10~15% 급락 가능성도 열려 있다.

유가 상승추세 속 호르무즈 해협 — 인플레이션과 금리 인하 사이의 줄타기

유가 상승추세 속 호르무즈 해협 — 인플레이션과 금리 인하 사이의 줄타기

유가 상승추세 속 호르무즈 해협 — 인플레이션과 금리 인하 사이의 줄타기

유가가 교과서적 상승추세를 그리고 있다. 이란이 호르무즈 해협을 유료 도로화해 하루 5억 달러 이상의 수입 가능성이 열렸고, 5월 연준 의장 교체 시 금리 인하와 유가 상승이 동시에 작용하면 인플레이션 재점화 리스크가 커진다.

US-이란 2주 휴전과 유가 15% 급락 — 호르무즈 해협 재개방이 바꾸는 것들

US-이란 2주 휴전과 유가 15% 급락 — 호르무즈 해협 재개방이 바꾸는 것들

US-이란 2주 휴전과 유가 15% 급락 — 호르무즈 해협 재개방이 바꾸는 것들

트럼프 대통령의 US-이란 2주 휴전 합의 발표 후 유가가 15% 이상 급락, 배럴당 $95 이하로. 다우 선물 +1,000, 나스닥 +3%. 호르무즈 해협 재개방으로 에너지 공급 정상화 시작되나, 아직 정식 서명 전이며 공식 종전도 아닌 상태.

원유 110달러 — 수요와 공급이 말하는 것, 그리고 트레이딩 전략

원유 110달러 — 수요와 공급이 말하는 것, 그리고 트레이딩 전략

원유 110달러 — 수요와 공급이 말하는 것, 그리고 트레이딩 전략

원유가 배럴당 110달러를 넘었지만 125달러까지는 치솟지 않았다. 수요 측은 NFP 3배 서프라이즈, 4.3% 실업률 등 경제 지표가 뒷받침하고, 공급 측은 이란-호르무즈 위기가 불확실성을 키우고 있다. 트레일링 스톱으로 리스크를 관리하면서 추세가 꺾이기 전까지 롱 유지가 기본 시나리오.

고금리 시대, 워런 버핏 플레이북이 돌아왔다 — 지금 주목할 4가지 투자 전환

고금리 시대, 워런 버핏 플레이북이 돌아왔다 — 지금 주목할 4가지 투자 전환

고금리 시대, 워런 버핏 플레이북이 돌아왔다 — 지금 주목할 4가지 투자 전환

초저금리 시대는 끝났다. 구조적 고금리 환경에서는 가격결정력이 있는 기업, 현금흐름이 강한 기업, PER 10배 미만 가치주, 실물자산이 구조적으로 유리해진다. 코카콜라·P&G의 가격 전가력, 엑손모빌·셰브론의 현금 창출력이 이 시대의 핵심 경쟁력이다.

연간 1조 달러 이자 비용 — 채권시장이 보내는 경고를 무시하면 안 되는 이유

연간 1조 달러 이자 비용 — 채권시장이 보내는 경고를 무시하면 안 되는 이유

연간 1조 달러 이자 비용 — 채권시장이 보내는 경고를 무시하면 안 되는 이유

미국 정부 이자 비용이 연간 1조 달러를 돌파, 연방 수입의 20%를 차지한다. 금리 1% 상승 시 3,000억 달러가 추가되는 자체 증식 구조다. 영국 2022년 사태는 신뢰가 며칠 만에 붕괴할 수 있음을 보여줬고, 연준이 금리를 내려도 10년물이 안 떨어지는 현상은 시장이 이미 재정 위험을 가격에 반영하고 있다는 뜻이다.

미국 40조 달러 부채, 이번엔 왜 다른가 — 달러 패권에 금이 가고 있다

미국 40조 달러 부채, 이번엔 왜 다른가 — 달러 패권에 금이 가고 있다

미국 40조 달러 부채, 이번엔 왜 다른가 — 달러 패권에 금이 가고 있다

미국 국가부채가 40조 달러에 육박하며 GDP 대비 130%, 2차 세계대전 이후 최고 수준이다. 이 부채의 절반이 최근 5~6년에 추가됐다. 더 심각한 건 위기 상황에서 달러가 약세를 보이고 자금이 미국에서 빠져나간다는 점으로, 기축통화 프리미엄에 처음으로 균열이 나타났다.

금의 쉬운 돈 시대가 끝나고 있다 — 유가 상승, 금리인상, 그리고 역사의 경고

금의 쉬운 돈 시대가 끝나고 있다 — 유가 상승, 금리인상, 그리고 역사의 경고

금의 쉬운 돈 시대가 끝나고 있다 — 유가 상승, 금리인상, 그리고 역사의 경고

2024~2026년 금의 강세를 만든 3가지 조건(저유가·금리인하·법정화폐 약세)이 모두 역전 중. 유가 상승으로 인플레 재점화, 금리인상 확률 상승. 금 펀더멘털 스코어 -3(중립). 역사적으로 금은 1981~2004년 20년+ 횡보, 50% 되돌림 시 $3,600 리스크.

S&P 500 매크로 반전 시그널 — 고용 서프라이즈 이후 무엇을 기다려야 하는가

S&P 500 매크로 반전 시그널 — 고용 서프라이즈 이후 무엇을 기다려야 하는가

S&P 500 매크로 반전 시그널 — 고용 서프라이즈 이후 무엇을 기다려야 하는가

비농업 고용이 예상치의 거의 3배를 기록하며 S&P 500 펀더멘털 스코어가 반전했다. 소매판매·소비자신뢰·실업수당 등 5개 지표가 동시에 긍정적 전환. 다만 200일 이평선(6,650~6,680) 돌파 확인 전까지 기술적 하락 추세 지속 중.

금리 인하 기대가 무너지고 있다 — Higher for Longer 시대의 투자 생존 전략

금리 인하 기대가 무너지고 있다 — Higher for Longer 시대의 투자 생존 전략

금리 인하 기대가 무너지고 있다 — Higher for Longer 시대의 투자 생존 전략

유가 급등으로 인플레이션 구조가 달라지며 연준의 금리 인하 기대가 급격히 후퇴하고 있다. Higher for longer가 소수 의견에서 주류로 전환됐으며, 기술주 밸류에이션에 직접적 압력을 가하고 있다. 어떤 시나리오에서든 버틸 수 있는 투자 구조가 핵심이다.

유가 $100 시대가 다시 왔다 — 이란 위기와 호르무즈 해협이 시장에 미치는 충격

유가 $100 시대가 다시 왔다 — 이란 위기와 호르무즈 해협이 시장에 미치는 충격

유가 $100 시대가 다시 왔다 — 이란 위기와 호르무즈 해협이 시장에 미치는 충격

이란 관련 군사적 긴장으로 호르무즈 해협 리스크가 현실화되며 유가가 $100을 돌파했다. 에너지 섹터는 강세지만 기술·성장주는 삼중고(비용 증가·인플레이션·금리 인하 후퇴)에 직면. 시장은 나쁜 뉴스에 과잉 반응하는 비대칭 상태에 놓여 있다.

유가 $200 시나리오: 호르무즈 해협 위기가 만드는 연쇄반응

유가 $200 시나리오: 호르무즈 해협 위기가 만드는 연쇄반응

유가 $200 시나리오: 호르무즈 해협 위기가 만드는 연쇄반응

호르무즈 해협 위기로 글로벌 석유 공급의 20%가 위협받으며 유가가 $100을 돌파했다. 골드만삭스는 $200 유가 시나리오를 공식 보고서에 포함했으며, 이는 1979년 이란 혁명·1990년 걸프전·2022년 러시아-우크라이나 전쟁 당시 유가 2배 급등 패턴과 일치한다.

유가·인플레이션·금리 — 랠리 아래 숨어있는 3가지 리스크 체인

유가·인플레이션·금리 — 랠리 아래 숨어있는 3가지 리스크 체인

유가·인플레이션·금리 — 랠리 아래 숨어있는 3가지 리스크 체인

호르무즈 해협 불안정→유가 상승→인플레이션 재가속→연준 금리 인하 불가. 1년 만의 최대 랠리가 왔지만 이 세 고리는 아무것도 바뀌지 않았다. 기대의 시프트가 랠리를 만들었지만, 올클리어가 추세를 바꾸는 것이며 화요일에 일어난 건 전자다.

연준 인플레이션 3% 경고 — 에너지발 충격은 아직 데이터에 반영되지 않았다

연준 인플레이션 3% 경고 — 에너지발 충격은 아직 데이터에 반영되지 않았다

연준 인플레이션 3% 경고 — 에너지발 충격은 아직 데이터에 반영되지 않았다

연준 위원 2명이 에너지 가격 급등 속 인플레이션 3% 고착을 경고했다. 유가 100달러 돌파의 영향이 CPI, PPI, PCE 어디에도 아직 반영되지 않았으며, 진짜 나쁜 데이터는 5~6월에 나온다. 금리 인하 기대의 현실성에 의문이 제기된다.

유가 100달러가 시장 바닥의 열쇠 — 이란 뉴스의 모순과 진실

유가 100달러가 시장 바닥의 열쇠 — 이란 뉴스의 모순과 진실

유가 100달러가 시장 바닥의 열쇠 — 이란 뉴스의 모순과 진실

유가가 이란 뉴스에 60초 만에 5달러 급락했지만 즉시 회복했다. 이란 대통령은 평화를 말하고 외무장관은 "신뢰 제로"를 선언했으며, 같은 날 미국 기업 시설 폭격 리스트를 공개했다. 유가 100달러 이상에서는 강세 시나리오가 성립하지 않는다.

유가 100달러와 이란 전쟁 — 연준이 갇혀버린 이유와 매수 기회

유가 100달러와 이란 전쟁 — 연준이 갇혀버린 이유와 매수 기회

유가 100달러와 이란 전쟁 — 연준이 갇혀버린 이유와 매수 기회

유가 100달러 돌파와 이란 지정학 리스크로 인플레이션 기대가 재상승, 연준은 금리를 내리지도 올리지도 못하는 딜레마에 빠졌다. S&P 500 -5.56%, QQQ -6.41%인 반면 SCHD +10.5%로 기술주→방어 섹터 로테이션이 진행 중이며, 유가 120~130달러 이상이면 경기침체 가능성이 급상승한다.

유가 $100 돌파, 호르무즈 해협 위기 — 글로벌 무역의 12%가 위협받고 있다

유가 $100 돌파, 호르무즈 해협 위기 — 글로벌 무역의 12%가 위협받고 있다

유가 $100 돌파, 호르무즈 해협 위기 — 글로벌 무역의 12%가 위협받고 있다

유가가 $100을 돌파하며 USO가 2018년 고점 130에 근접했다. 호르무즈 해협(원유 수송 20%)과 바브엘만데브 해협(글로벌 무역 12%)이 동시에 위협받고 있으며, 후티 반군 참전과 이란 통행료 시스템이 유가를 구조적으로 지지하고 있다.

금 가격을 동시에 누르는 3가지 힘 — 그래도 장기 전망이 바뀌지 않는 이유

금 가격을 동시에 누르는 3가지 힘 — 그래도 장기 전망이 바뀌지 않는 이유

금 가격을 동시에 누르는 3가지 힘 — 그래도 장기 전망이 바뀌지 않는 이유

오일 쇼크 매도(터키 58톤, 인도 순매도 전환), 달러 페그 방어 매도(걸프 LBMA 45톤 유출), 전쟁 자금 매도(러시아 $300억, 폴란드 550톤 검토). 3가지 강제 매도가 동시에 작동 중이며 중국도 매입 중단. 하지만 미국 38조 달러 부채와 탈달러 구조는 불변.

호르무즈 해협이 닫히면 왜 금이 팔리는가 — 걸프 달러 페그의 구조적 취약점

호르무즈 해협이 닫히면 왜 금이 팔리는가 — 걸프 달러 페그의 구조적 취약점

호르무즈 해협이 닫히면 왜 금이 팔리는가 — 걸프 달러 페그의 구조적 취약점

사우디(3.75 리얄), UAE, 카타르, 바레인, 오만 — 걸프 국가들의 달러 페그는 석유 수출 대금에 의존한다. 호르무즈 봉쇄로 달러 유입이 끊기자 페그 방어를 위해 금을 매도하는 것으로 추정된다. LBMA 올해 순유출 45톤, 공식 보고 없음.

이란 전쟁이 터키에 마진콜을 걸었다 — 2주 만에 사라진 58톤의 금

이란 전쟁이 터키에 마진콜을 걸었다 — 2주 만에 사라진 58톤의 금

이란 전쟁이 터키에 마진콜을 걸었다 — 2주 만에 사라진 58톤의 금

터키 중앙은행이 2주 만에 58톤(전체 보유량의 10%)을 런던에서 스왑 처분했다. 전 세계 금 ETF 유출(43톤)보다 큰 규모다. 유가 10달러 상승당 연간 40~50억 달러 추가 비용이 발생하는 터키는 달러 확보를 위해 10년간의 탈달러 전략을 2주 만에 포기했다.

위기에서 금이 빠지는 진짜 이유 — 유동성 메커니즘의 5단계 시퀀스

위기에서 금이 빠지는 진짜 이유 — 유동성 메커니즘의 5단계 시퀀스

위기에서 금이 빠지는 진짜 이유 — 유동성 메커니즘의 5단계 시퀀스

금은 위기 중에 빠진다. 유가 급등 → 인플레이션 기대 상승 → 연준 금리 인하 불가 → 채권 수익률 상승 → 달러 강세. 이 세 가지 역풍이 동시에 금을 억누른다. 하지만 미국 38조 달러 부채의 리파이낸싱이 반전 트리거가 된다.

호르무즈 해협 위기의 숨겨진 차원 — 미국 인플레이션을 넘어선 글로벌 성장 충격

호르무즈 해협 위기의 숨겨진 차원 — 미국 인플레이션을 넘어선 글로벌 성장 충격

호르무즈 해협 위기의 숨겨진 차원 — 미국 인플레이션을 넘어선 글로벌 성장 충격

호르무즈 해협 차단 시 중국(석유 수입 75%), 일본(에너지 90% 수입), 한국, 인도가 심각한 타격을 받으며, 이는 미국 기업 실적으로 직접 전이되는 글로벌 성장 충격이다. 미국 인플레이션보다 교역 상대국 경제 둔화가 더 큰 리스크.

달러 인덱스, 기관의 누적 매수가 가리키는 곳 — 52주 고점 102를 향한 시나리오

달러 인덱스, 기관의 누적 매수가 가리키는 곳 — 52주 고점 102를 향한 시나리오

달러 인덱스, 기관의 누적 매수가 가리키는 곳 — 52주 고점 102를 향한 시나리오

달러 인덱스가 펀더멘털·센티먼트·COT·테크니컬 네 축 모두에서 +8 강세 스코어를 기록 중이다. 기관투자자는 수개월째 달러를 누적 매수하고 있으며, 99.5 지지 확인 후 52주 고점 102 테스트가 현실적 시나리오다.

S&P 500 급등, 미-이란 갈등 속 데드캣 바운스인가 진짜 바닥인가

S&P 500 급등, 미-이란 갈등 속 데드캣 바운스인가 진짜 바닥인가

S&P 500 급등, 미-이란 갈등 속 데드캣 바운스인가 진짜 바닥인가

S&P 500이 트럼프의 이란 공습 연기 발표로 200일 이동평균선까지 반등했지만, 이란의 대화 부인과 피보나치 50% 되돌림 저항을 고려하면 바닥 확인은 시기상조다. 고점 대비 8.2% 하락 후 유가 급락이 인플레이션 압력 완화 가능성을 열어두고 있다.

SMCI, 엔비디아 칩 25억 달러 밀수 기소 — 연준 딜레마 속에서 드러나는 매수 기회

SMCI, 엔비디아 칩 25억 달러 밀수 기소 — 연준 딜레마 속에서 드러나는 매수 기회

SMCI, 엔비디아 칩 25억 달러 밀수 기소 — 연준 딜레마 속에서 드러나는 매수 기회

SMCI가 엔비디아 AI 칩 25억 달러 밀수 혐의로 연방 기소됐다. 연준은 인플레이션 반등과 에너지 위기 속에 금리 인하 불가 상태이며, 골드만삭스는 경기침체 확률을 37%로 상향했다. 그러나 마이크로소프트, 메타, 마이크론 등 Mag7 종목에서 역사적 저평가 매수 기회가 부상하고 있다.

Fed 금리 인상 가능성이 다시 떠오르고 있다: 중동 리스크와 유가, 그리고 스태그플레이션

Fed 금리 인상 가능성이 다시 떠오르고 있다: 중동 리스크와 유가, 그리고 스태그플레이션

Fed 금리 인상 가능성이 다시 떠오르고 있다: 중동 리스크와 유가, 그리고 스태그플레이션

CME Fed Watch 기준 2026년 말 금리 인상 확률이 30%까지 상승했습니다. 중동 분쟁발 유가 급등, 스태그플레이션 리스크, 그리고 120%를 넘는 GDP 대비 부채 비율까지. 지금 시장이 직면한 핵심 리스크를 분석합니다.

월스트리트가 가르쳐주지 않는 금융 위기 감지법, 그리고 사모신용 둠루프

월스트리트가 가르쳐주지 않는 금융 위기 감지법, 그리고 사모신용 둠루프

월스트리트가 가르쳐주지 않는 금융 위기 감지법, 그리고 사모신용 둠루프

모든 금융 위기에는 3가지 공통 패턴이 있다: 수수료의 비대칭, 자체 밸류에이션, 스마트 머니의 언행 불일치. 사모신용 시장은 현재 세 가지 모두에 해당하며, 디폴트→손실→신용긴축→경기둔화→추가 디폴트의 둠루프가 시작되고 있다.

호르무즈 해협 위기: 브렌트유 $110 돌파, '일시적'이라는 말을 믿어선 안 되는 이유

호르무즈 해협 위기: 브렌트유 $110 돌파, '일시적'이라는 말을 믿어선 안 되는 이유

호르무즈 해협 위기: 브렌트유 $110 돌파, '일시적'이라는 말을 믿어선 안 되는 이유

호르무즈 해협은 사실상 폐쇄 상태이며, 브렌트유가 $110을 돌파. 이란의 UAE 천연가스전 공격으로 분쟁이 걸프 전역으로 확대되고 있다. 유가 $100 이상 고착은 반도체 공급망부터 인플레이션까지 연쇄 충격을 유발할 수 있다.

금이 1970년대 이후 처음 보이는 움직임: 강세장 3단계 프레임워크

금이 1970년대 이후 처음 보이는 움직임: 강세장 3단계 프레임워크

금이 1970년대 이후 처음 보이는 움직임: 강세장 3단계 프레임워크

2022년 러시아 외환보유고 동결 이후 중앙은행들이 3년 연속 연간 1,000톤 이상의 금을 매수하며 금 강세장 1단계가 진행 중. 2단계(강제 양적완화)와 3단계(국채 데스 스파이럴)는 아직 시작되지 않았으며, 금의 주요 상승이 아직 남아있을 수 있음을 시사한다.

BlackRock·Blackstone·Blue Owl, 투자자의 돈을 돌려주지 않는 이유

BlackRock·Blackstone·Blue Owl, 투자자의 돈을 돌려주지 않는 이유

BlackRock·Blackstone·Blue Owl, 투자자의 돈을 돌려주지 않는 이유

BlackRock(260억 달러 펀드)은 환매 요청의 절반만 허용했고, Blackstone(820억 달러)은 환매를 위해 자체 자금 4억 달러를 투입했으며, Blue Owl에서는 투자자의 15%가 탈출을 시도했다. 1.3조 달러 만기의 벽이 다가오면서 사모신용 시장의 구조적 위기가 가시화되고 있다.

사모신용(Private Credit) 2조 달러 위기, 당신의 퇴직연금도 위험하다

사모신용(Private Credit) 2조 달러 위기, 당신의 퇴직연금도 위험하다

사모신용(Private Credit) 2조 달러 위기, 당신의 퇴직연금도 위험하다

사모신용(Private Credit) 시장이 2조 달러를 넘어서며 구조적 균열을 보이고 있다. 펀드매니저가 자체적으로 대출 가치를 평가하는 비대칭 구조 속에서, 401(k)·IRA·연금에 이미 사모신용이 편입되어 있을 가능성이 높으며, 디폴트율 약 10%와 1.3조 달러 만기의 벽이 다가오고 있다.

사모신용 3조 달러, 2008년보다 큰 시한폭탄이 터지기 시작했다

사모신용 3조 달러, 2008년보다 큰 시한폭탄이 터지기 시작했다

사모신용 3조 달러, 2008년보다 큰 시한폭탄이 터지기 시작했다

사모신용(프라이빗 크레딧) 시장이 3조 달러로 팽창하며 2008년 서브프라임 모기지(1.3조 달러)의 2배를 넘어섰다. 블랙록이 260억 달러 펀드의 환매를 제한한 가운데, BDC 주가는 6개월 만에 30~50% 폭락하고 있으며 중소기업 고용 붕괴 위험이 커지고 있다.

달러 패권의 세 가지 숨겨진 특권, 그리고 균열의 시작

달러 패권의 세 가지 숨겨진 특권, 그리고 균열의 시작

달러 패권의 세 가지 숨겨진 특권, 그리고 균열의 시작

페트로달러 시스템은 미국에 세 가지 구조적 특권을 부여한다: 석유 거래에서 발생하는 연간 1.3조 달러의 구조적 달러 수요, 세계 최저 수준의 국채 금리, 그리고 2022년 러시아 제재로 입증된 경제적 무기. BRICS의 탈달러화 움직임이 세 가지 모두를 위협하고 있다.

페트로달러의 탄생: 1973년 밀실 거래가 세계 경제를 지배하기까지

페트로달러의 탄생: 1973년 밀실 거래가 세계 경제를 지배하기까지

페트로달러의 탄생: 1973년 밀실 거래가 세계 경제를 지배하기까지

1973년 미국-사우디 석유 달러 결제 협정으로 탄생한 페트로달러 시스템은 매일 9,300만 배럴 석유 거래를 달러로 강제하며, 글로벌 외환보유액의 58%를 차지하는 달러 패권의 토대다. 현재 중국·인도·사우디의 비달러 결제 확산으로 50년 만에 첫 구조적 균열이 나타나고 있다.

피델리티가 파산하면 내 계좌는 어떻게 되나: D-Day부터 계좌 이전까지

피델리티가 파산하면 내 계좌는 어떻게 되나: D-Day부터 계좌 이전까지

피델리티가 파산하면 내 계좌는 어떻게 되나: D-Day부터 계좌 이전까지

피델리티가 파산하면 SIPC가 당일 개입하여 관재인을 임명하고, 수일 내에 모든 계좌가 다른 증권사로 이전됩니다. SIPC는 고객당 50만 달러(미투자 현금 25만 달러)까지 보호하며, 자산은 독립 수탁기관에 이미 분리 보관되어 있어 파산 절차의 영향을 받지 않습니다.

금리 인하의 딜레마: 지정학적 위기 속 연준은 어떤 선택을 해야 하는가

금리 인하의 딜레마: 지정학적 위기 속 연준은 어떤 선택을 해야 하는가

금리 인하의 딜레마: 지정학적 위기 속 연준은 어떤 선택을 해야 하는가

트럼프가 파월에게 금리 인하를 요구하고 있지만, 2001년 그린스펀의 9/11 이후 금리 인하가 주택 버블을 초래한 역사적 교훈이 있다. 현재 끈적한 인플레이션, 2년물 금리 급등, 유가 상승이 동시에 존재해 금리 인하 위험이 더 크다.

스태그플레이션 공포 속 금과 비트코인 — 누가 진짜 안전자산인가

스태그플레이션 공포 속 금과 비트코인 — 누가 진짜 안전자산인가

스태그플레이션 공포 속 금과 비트코인 — 누가 진짜 안전자산인가

금의 펀더멘털 스코어가 -6을 기록한 반면 비트코인은 +4의 강세 신호. 스태그플레이션 공포 속에서 금리 인하 기대 후퇴와 달러 강세가 금에 역풍으로 작용하는 반면, 비트코인은 주식시장 하락에도 상대적 강세를 유지하며 기관 매집이 관찰되고 있다.

달러 인덱스 100 돌파 — GBP/USD 숏 전략이 계속 먹히는 이유

달러 인덱스 100 돌파 — GBP/USD 숏 전략이 계속 먹히는 이유

달러 인덱스 100 돌파 — GBP/USD 숏 전략이 계속 먹히는 이유

달러 인덱스가 수개월 만에 100을 돌파하며 작년 8월 이후 최고치를 기록. 끈적한 인플레이션, 상승하는 2년물 수익률, 견조한 미국 경제지표라는 세 가지 엔진이 달러를 밀어올리고 있으며, GBP/USD 숏 전략은 61.8% 피보나치 되돌림을 활용해 최근 2주간 효과적으로 작동했다.

스태그플레이션이 오고 있는가: 고용 쇼크, 끈적한 인플레이션, 그리고 금과 비트코인의 갈림길

스태그플레이션이 오고 있는가: 고용 쇼크, 끈적한 인플레이션, 그리고 금과 비트코인의 갈림길

스태그플레이션이 오고 있는가: 고용 쇼크, 끈적한 인플레이션, 그리고 금과 비트코인의 갈림길

금요일 고용 보고서가 2020년 이후 최대 하방 서프라이즈를 기록하며 스태그플레이션 우려가 부상. 인플레이션은 끈적하고 고용은 악화되는 가운데, 이번 주 CPI 발표가 금·비트코인·연준 정책의 방향을 결정할 핵심 분기점.

스태그플레이션이 현실이 되고 있다 - 최악의 고용 데이터와 연준의 딜레마

스태그플레이션이 현실이 되고 있다 - 최악의 고용 데이터와 연준의 딜레마

스태그플레이션이 현실이 되고 있다 - 최악의 고용 데이터와 연준의 딜레마

비농업 고용 지표가 예상치 50K를 크게 밑도는 최악의 수치를 기록하며 스태그플레이션 공포가 현실화. 원유 가격 급등으로 인플레이션 압력 가중, 연준은 금리 인하 불가능한 교착 상태. VIX는 12월부터 고점을 높여가며 $25를 돌파.

하락장에서 돈을 잃지 않는 법: 감정이 아닌 규칙으로 매수하는 기술

하락장에서 돈을 잃지 않는 법: 감정이 아닌 규칙으로 매수하는 기술

하락장에서 돈을 잃지 않는 법: 감정이 아닌 규칙으로 매수하는 기술

하락장 매수는 저가 매수가 아니라 규칙 있는 셋업 매수여야 합니다. WALCL, 머니마켓 스트레스, 매도 패턴 3가지 스코어보드를 매주 확인하고, 분할 매수로 진입하세요. 안전하다고 느낄 때 사는 것은 소매가로 도매 공포를 사는 것과 같습니다.

미국 고용시장 반등 신호와 NFP 프리뷰: 인플레이션 재상승 변수까지 한눈에

미국 고용시장 반등 신호와 NFP 프리뷰: 인플레이션 재상승 변수까지 한눈에

미국 고용시장 반등 신호와 NFP 프리뷰: 인플레이션 재상승 변수까지 한눈에

직전 NFP에서 13만 건 일자리 추가로 약 1년 만에 최대 서프라이즈 기록. 실업률 4.6% 정점 후 하락, 실업수당 3주 연속 예상 하회. 다만 유가 충격으로 CPI 안정세가 흔들릴 수 있어, 고용 호조와 인플레이션 재상승이 충돌하는 국면.

이란 전쟁보다 중요한 것: 연준이 조용히 재가동한 유동성 기계의 의미

이란 전쟁보다 중요한 것: 연준이 조용히 재가동한 유동성 기계의 의미

이란 전쟁보다 중요한 것: 연준이 조용히 재가동한 유동성 기계의 의미

연준은 QT를 종료하고 월 400억 달러 규모의 국채 매입을 재개했습니다. WALCL(연준 총자산)이 6.6조 달러 수준에서 안정되며 금융 시스템의 유동성이 지지되고 있어, 이란 전쟁 공포에 의한 하락은 매수 기회일 가능성이 높습니다.

미국 정부가 전시법까지 꺼낸 이유: 원유 위기 속 3가지 비상 대응과 투자자 생존 전략

미국 정부가 전시법까지 꺼낸 이유: 원유 위기 속 3가지 비상 대응과 투자자 생존 전략

미국 정부가 전시법까지 꺼낸 이유: 원유 위기 속 3가지 비상 대응과 투자자 생존 전략

미국 재무부가 원유 선물시장 직접 개입을 검토하고, 전시법인 국방물자생산법(DPA)을 발동하여 해상 시추를 가속할 계획. 인도에 러시아 원유 구매 면제도 부여. 정부의 비상 대응 수준이 공식 발표보다 위기가 심각하다는 것을 보여줍니다.

미국 고용시장 충격: NFP 15만 건 하회, 실업률 4.4% — 주식시장은 왜 2조 달러가 증발했나

미국 고용시장 충격: NFP 15만 건 하회, 실업률 4.4% — 주식시장은 왜 2조 달러가 증발했나

미국 고용시장 충격: NFP 15만 건 하회, 실업률 4.4% — 주식시장은 왜 2조 달러가 증발했나

미국 비농업 고용(NFP)이 예상치를 15만 건 하회하며 1년 이상 만에 최악의 실적을 기록했습니다. 실업률은 4.4%로 상승하고, 주식시장에서는 2조 달러 이상이 증발하며 스태그플레이션 우려가 부상하고 있습니다.

OBBBA 시니어 세금 공제: 65세 이상을 위한 은퇴 전략이 완전히 바뀌었습니다

OBBBA 시니어 세금 공제: 65세 이상을 위한 은퇴 전략이 완전히 바뀌었습니다

OBBBA 시니어 세금 공제: 65세 이상을 위한 은퇴 전략이 완전히 바뀌었습니다

OBBBA로 65세 이상 시니어는 1인당 $6,000(부부 $12,000)의 새로운 세금 공제를 받으며, 독신 시니어의 비과세 보호 소득이 $23,750으로 증가하고 소셜 시큐리티 수급자 88%가 연방세 $0을 낼 것으로 예상됩니다. 2025~2028년 한시적 Roth 전환 황금기를 활용하면 중산층 시니어 기준 연간 $1,200~$2,000의 세금 절감이 가능합니다.

금이 30년 만에 미국 국채를 추월했다: 중앙은행이 보내는 시그널과 은의 공급 위기

금이 30년 만에 미국 국채를 추월했다: 중앙은행이 보내는 시그널과 은의 공급 위기

금이 30년 만에 미국 국채를 추월했다: 중앙은행이 보내는 시그널과 은의 공급 위기

전 세계 중앙은행 금 보유량이 30년 만에 미국 국채를 추월. COMEX 은 재고는 1년 만에 33% 급감하며 스트레스 지수 역대 최고. 돈을 찍어내는 중앙은행들의 금 매입은 달러 신뢰도에 대한 강력한 경고 신호입니다.

이란 호르무즈 해협 봉쇄 위기, 유가는 어디까지 오를까? JP Morgan "8일 내 하루 330만 배럴 차단"

이란 호르무즈 해협 봉쇄 위기, 유가는 어디까지 오를까? JP Morgan "8일 내 하루 330만 배럴 차단"

이란 호르무즈 해협 봉쇄 위기, 유가는 어디까지 오를까? JP Morgan "8일 내 하루 330만 배럴 차단"

JP Morgan은 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 시 8일 내 하루 330만 배럴의 원유 공급 차단을 경고. WTI 원유는 기술적·펀더멘털·센티멘트 모두 강세 정렬(종합 스코어 +7)을 보이며, 유가발 인플레이션 재상승 가능성이 금리 인하 기대를 후퇴시킬 수 있는 시나리오.

이란-미국 전쟁과 호르무즈 해협: 유가와 글로벌 시장은 어디로 향하는가?

이란-미국 전쟁과 호르무즈 해협: 유가와 글로벌 시장은 어디로 향하는가?

이란-미국 전쟁과 호르무즈 해협: 유가와 글로벌 시장은 어디로 향하는가?

이란-미국 군사 충돌로 호르무즈 해협 통행량이 70% 감소하고 WTI 유가가 7% 급등했다. 미국은 해협 통제를 주장하지만 200척 이상의 선박이 정박 중이며, 전쟁 보험료는 25~50% 인상되었다. 유가 향방이 미국 증시의 핵심 변수가 될 전망이다.

연준 금리 인하 전망이 흔들린다 — 유가 쇼크와 인플레이션의 역습

연준 금리 인하 전망이 흔들린다 — 유가 쇼크와 인플레이션의 역습

연준 금리 인하 전망이 흔들린다 — 유가 쇼크와 인플레이션의 역습

카시카리 연준 위원이 2026년 금리 인하 1회 전망에도 불확실성을 표명. 블룸버그 트레이더들은 금리 인하를 2회 미만으로 축소 베팅 중이며, 10년물 수익률은 6월 이후 최대 2일 상승폭을 기록. 유가 쇼크로 인플레이션이 재점화되면서 스태그플레이션 시나리오가 현실화되고 있음.

위기 때 원유 투자는 함정이다 — 원유 vs 금, 역사가 말해주는 진짜 패턴

위기 때 원유 투자는 함정이다 — 원유 vs 금, 역사가 말해주는 진짜 패턴

위기 때 원유 투자는 함정이다 — 원유 vs 금, 역사가 말해주는 진짜 패턴

중동 위기 시 원유는 $17→$46 급등 후 개전일 하루 만에 $10 폭락하는 패턴을 반복하지만, 금은 1979년 이란 혁명부터 2022년 우크라이나 전쟁까지 모든 위기에서 장기간 높은 가격을 유지. 중앙은행 금 매입량은 2025년 1,000톤을 돌파했습니다.

석유를 따라가면 다음 분쟁이 보인다 - 이란 다음은 쿠바인가?

석유를 따라가면 다음 분쟁이 보인다 - 이란 다음은 쿠바인가?

석유를 따라가면 다음 분쟁이 보인다 - 이란 다음은 쿠바인가?

근현대 모든 주요 전쟁은 석유 통제권에 의해 결정되었다. 이라크 → 리비아 → 이란 → 베네수엘라로 이어지는 석유 분쟁 패턴의 다음 타깃은 플로리다에서 90마일 거리의 전략적 요충지 쿠바일 수 있으며, 이미 카리브해 유조선 보험료 급등과 자본 유출이 시작되고 있다.

이란 갈등과 유가 폭등, 인플레이션 연쇄 반응은 어디까지 갈까?

이란 갈등과 유가 폭등, 인플레이션 연쇄 반응은 어디까지 갈까?

이란 갈등과 유가 폭등, 인플레이션 연쇄 반응은 어디까지 갈까?

이란은 하루 330만 배럴 생산 산유국이며, 호르무즈 해협은 전 세계 석유의 25%가 통과하는 핵심 병목. 유가 상승 → 인플레이션 → 금리 인하 지연 → 기업 이익 감소의 연쇄 반응이 발생하며, BofA 데이터상 유가는 평균 18% 상승 후 6개월 내 정상화된다.

호르무즈 해협 봉쇄와 유가 충격: 인도 시장이 미국보다 더 위험한 이유

호르무즈 해협 봉쇄와 유가 충격: 인도 시장이 미국보다 더 위험한 이유

호르무즈 해협 봉쇄와 유가 충격: 인도 시장이 미국보다 더 위험한 이유

호르무즈 해협은 세계 무역의 약 25%가 통과하는 핵심 초크포인트로, 봉쇄 시 순 에너지 수입국인 인도가 자체 생산 능력을 보유한 미국보다 훨씬 큰 타격을 받습니다. INR/USD 환율은 한 달 만에 1.5% 하락하며 연간 18%에 달하는 통화가치 하락을 시사합니다.

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