毎月SCHDを買う理由：配当ETFとドルコスト平均法の力

毎月繰り返す、たった一つの投資習慣

個別銘柄の分析に情熱を注ぐ投資家でも、ポートフォリオの核心にはごくシンプルな戦略を一つ据えていることが多いものです。

私もそうです。毎月1日、議論も迷いもなく、SCHDを購入しています。相場が上がろうが下がろうが関係ありません。この習慣を数年間続けており、変えるつもりはありません。

SCHDはSchwab U.S. Dividend Equity ETFで、Dow Jones U.S. Dividend 100 Indexに連動しています。安定して増配を続けてきた米国優良企業100社を一度に保有できるETFです。

1. 圧倒的に低い運用コスト

SCHDの経費率は0.06%です。

具体的に言うと、100万円を投資した場合の年間手数料はわずか600円。ファイナンシャルプランナーに同額を任せると7,500円〜15,000円、アクティブ運用の投資信託ならそれ以上かかります。20〜30倍の差です。

コストは長期リターンに複利で影響します。手数料を節約した分だけ複利で回る金額が増えるため、10年・20年単位で見るとこの差は無視できない規模になります。

2. 安定した配当収入

現在の配当利回りは約3.3%で、通常3〜4%の範囲で推移しています。

SCHDを保有していると、組み入れ企業が四半期ごとに現金を支払ってくれます。株価の上下とは無関係に入ってくるこのキャッシュフローは、特に退職後の生活費を運用資産から捻出する段階で強力な武器になります。

組み入れ銘柄にはUnitedHealth、Coca-Cola、Chevron、Procter & Gambleといった企業が名を連ねています。数十年にわたって増配を続けてきた企業群です。

3. 積立投資（DCA）が感情を排除する

私がSCHDを毎月購入する方法は、ドルコスト平均法（Dollar Cost Averaging、DCA）です。一定額を決まった日に機械的に投資する手法で、マーケットタイミングを計ること自体を放棄する戦略です。

多くの投資家が直面する問題は、情報不足ではありません。「今買うべきか、もっと下がるのか」という感情的な麻痺です。待っているうちに好機が過ぎ、後から「あの時買っておけばよかった」と後悔する。DCAはこの感情的な意思決定を完全に取り除きます。

今月は割高に感じても、将来は割安に買える月が来ます。結果として時間の経過とともに平均取得単価が適正水準に収斂していきます。

4. 万人向けの戦略ではない

率直に申し上げます。SCHDがすべての投資家にとって最善ではありません。

20代〜30代で資産を積極的に増やすべき段階であれば、配当ETFよりも成長株やインデックスファンド（SPY、QQQ）の方が優れた選択肢かもしれません。配当は課税イベントを発生させるため、資産形成期にはむしろ複利効果を阻害する可能性があります。

私がSCHDを選んだのは、自分の財務状況が特殊だからです。不動産と事業から既にキャッシュフローが得られているため、投資で20%のリターンを追求する必要がありません。安定的な資本成長と配当収入で十分です。

核心はこれです——自分の財務状況と人生のステージに合った戦略を選ぶこと。SCHDはその選択肢の一つに過ぎず、唯一の答えではありません。

習慣の複利

投資で最も強力な力は複利ですが、複利が機能するには時間が必要で、時間を確保するには着実な習慣が必要です。

毎月1日にSCHDを買うことは、華やかでもなければ自慢できるような話でもありません。しかしこの単純な行動を10年、20年繰り返せば、結果は華やかなものになります。最も重要な投資戦略は銘柄選択ではなく、あらゆる市場環境を通じて投資し続けることだという点を、常に覚えておく価値があります。