아이가 태어난 날 S&P 500에 1만 5천 달러를 넣고 18년을 기다린다면

결론부터: 18년 뒤 계좌는 17만 2천 달러, 대학 청구서는 27만 6천 달러

아이가 태어난 그날, S&P 500에 딱 한 번 1만 5천 달러를 넣고 18년 동안 단 한 푼도 더 넣지 않는다면 어떻게 될까요. 제가 이 시나리오를 끝까지 돌려봤더니 계좌는 17만 2,458달러까지 불어났습니다. 원금의 11배가 넘는 성장입니다. 그런데도 2044년 4년제 주립대 등록금 총액 추정치 27만 6천 달러에는 닿지 못합니다.

이 글은 그 한 번의 입금이 아이가 캠퍼스에 발을 딛는 순간 얼마만큼의 등록금을 감당하는지, 그리고 어디서 무너지는지를 추적한 기록입니다.

왜 '출생 시 한 번'인가

미국 평균 가정은 자녀 대학 비용으로 매년 약 1만 5천 달러를 자기 주머니에서 냅니다. 등록금 보조, 주거비, 책값, 장학금이 메우지 못하는 빈틈까지 — 아이가 실제로 학교에 다니는 4년 동안 매년 그만큼 나갑니다.

제가 던진 질문은 단순합니다. 그 1만 5천 달러를 대학 시기에 매년 내는 대신, 똑같은 금액을 아이가 태어난 날 단 한 번에 몰아넣으면 어떻게 될까. 같은 돈, 단지 18년 일찍 넣을 뿐입니다.

투자 수단은 미국에서 가장 많이 보유된 S&P 500 펀드, **뱅가드 S&P 500 ETF(VOO)**로 잡았습니다. 미국 시가총액 상위 500개 기업을 규모대로 담은 펀드죠. "그냥 인덱스에 넣어둬"라고 할 때 보통 떠올리는 게 이겁니다.

펀드보다 먼저, 계좌부터

여기서 대부분의 부모가 놓치는 지점이 있습니다. 펀드도 중요하지만 그 펀드를 '어떤 계좌'에 담느냐가 그만큼 중요합니다. 일반 증권 계좌에 VOO를 넣으면 첫날부터 국세청이 문 앞에 섭니다. 매년 받는 배당에 세금, 18년 뒤 등록금 내려고 인출할 때 또 차익에 세금입니다.

그래서 이 글의 모든 숫자는 529 플랜 안에서 굴린다는 전제로 계산했습니다. 529는 오직 교육비를 위해 설계된 저축 계좌로, 안에서 자라는 배당과 차익이 세금 없이 복리로 쌓이고, 교육비로 인출할 때도 비과세입니다. (529의 세제 혜택은 529 vs 일반 증권계좌 글에서 자세히 다뤘습니다.)

18년 뒤 대학은 얼마일까

오늘 기준 4년제 주립대 총비용은 약 12만 4천 달러, 연 3만 달러 수준입니다. 하지만 이 아이는 오늘 입학하지 않습니다. 2044년에 들어갑니다.

칼리지보드 자료를 보면 지난 20년간 공립 4년제 비용은 연평균 약 4.8%씩 올랐습니다. 임금보다도, 집값보다도, 장보기 비용보다도 빠른 속도입니다. 저는 보수적으로 연 4%를 적용했습니다. 이걸 18년 굴리면:

학년	연도	추정 비용
1학년	2044	약 65,000달러
2학년	2045	약 68,000달러
3학년	2046	약 70,000달러
4학년	2047	약 73,000달러
합계		약 276,000달러

주립대 4년에 27만 6천 달러. 이게 우리가 상대해야 할 청구서입니다.

18년의 복리, 그리고 5년차의 함정

VOO는 2010년 출시 이후 주가가 연평균 약 13.96% 올랐고, 여기에 매년 약 1.05%의 배당이 붙습니다. 529 안에서는 이 배당이 자동 재투자돼 분기마다 주식을 더 사들이며 함께 복리로 굴러갑니다.

1만 5천 달러를 넣은 첫해 말 계좌는 1만 7,252달러. 5년차엔 2만 9,983달러로 거의 두 배가 됩니다. 유치원 들어갈 무렵이죠. 좋아 보이지만, 솔직히 말하면 5년차가 가장 위험한 구간입니다. 13년을 더 묻어둘 만큼 흥분되는 숫자가 아니거든요. 빼고 싶고, 옮기고 싶은 유혹 — 이 전략이 대부분의 부모에게서 실패하는 지점이 바로 여기입니다. 18년 계획의 가장 어려운 순간은 18년차가 아니라 5년차입니다.

버텨낸다면 10년차 5만 9,148달러, 15년차 11만 5,665달러. 1년차에 더해진 성장은 약 2,194달러였는데, 10년차 한 해에만 7,214달러가 붙습니다. 같은 수익률인데 곱해지는 원금이 커지니 매년 붙는 달러도 커집니다. 이게 교과서 곡선이 아닌 진짜 복리입니다.

인출 단계: 어디서 무너지는가

18년차, 계좌는 17만 2,458달러. 청구서 27만 6천 달러에 종이상으론 약 1만 4천 달러 부족합니다. 하지만 핵심은 따로 있습니다. 계좌는 첫날 한 번에 비워지지 않습니다. 매 가을 한 학년 등록금만 빠지고 나머지는 계속 굴러갑니다.

• 2044년 1학년: 17만 2,458달러 → 등록금 65,291달러 인출 → 잔액 107,167달러
• 2045년 2학년: 122,127달러로 성장 → 67,902달러 인출 → 잔액 54,229달러
• 2046년 3학년: 61,795달러로 성장 → 등록금 70,619달러 → 여기서 바닥. 8,824달러 부족
• 2047년 4학년: 남은 돈 0

1학년 완납, 2학년 완납, 3학년은 88%까지 가고 고갈, 4학년은 전액 다른 데서 마련해야 합니다. 대출, 소득, 장학금, 아르바이트 — 합쳐서 약 8만 2,267달러를 더 찾아야 합니다.

그래서, 전략은 성공했나

전략 자체는 작동했습니다. 시장은 복리로 불었고, 529는 모든 차익을 세금에서 지켜냈으며, 1만 5천 달러는 11배 넘게 자랐습니다. 다만 아이는 1년 반치 등록금을 빚으로 진 채 사회에 나가게 됩니다.

이게 정직한 계산입니다. 이 전략은 거의 모든 수동적 저축 방식을 이깁니다. 다만 대학을 완전히 이기진 못합니다 — 거의 이기지만, 전부는 아닙니다. 그렇다면 무엇을 바꾸면 결승선을 넘을까요. 답은 의외로 시작 금액에 있습니다. 단돈 5천 달러를 더 넣는 것 — 그 이야기는 5천 달러의 복리 레버리지 글에서 이어집니다.