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국내 상장 나스닥100 커버드콜 ETF 3종 완벽 비교 - 타이거 vs 코덱스 vs 라이즈
🎯 왜 나스닥 커버드콜 ETF인가?
국내 주식 커버드콜 ETF가 절세 효과로 인기를 끌고 있지만, 월배당 ETF 투자에서 분산 투자는 필수입니다. 코스피 200뿐만 아니라 S&P 500, 나스닥 커버드콜 ETF도 함께 투자하는 것이 위험 분산과 중장기 성장 가능성 측면에서 유리합니다.
📊 비교 대상 3종 ETF
| ETF | 운용사 | 상장일 | 총보수 |
|---|---|---|---|
| 타이거 미국나스닥100타겟데일리커버드콜 | 미래에셋 | 2024.06.25 | 0.25% |
| 코덱스 미국나스닥100데일리커버드콜OTM | 삼성 | 2024.07 | 0.25% |
| 라이즈 미국테크100데일리고정커버드콜 | KB | 2024.08 | 0.25% |
세 ETF 모두 나스닥100 상승 참여 + 연 15% 이상 월배당을 기대할 수 있습니다.
💡 핵심 차이점: 옵션 전략
세 ETF의 가장 큰 차이는 옵션 전략에 있습니다.
타이거: 타겟 전략 (유동적)
- 목표: 연 15% 옵션 프리미엄 확보
- 옵션 매도 비중: 0
100% (평균 1015%) - 나스닥 상승 참여율: 약 85~90%
- 특징: 변동성에 따라 매도 비중 자동 조절
코덱스: OTM 전략 (1% 외가격)
- 옵션 종류: 1% OTM (현재가보다 1% 높은 행사가)
- 나스닥 상승 참여율: 일간 상승률 1% 이내 시 100%
- 특징: 1% 초과 상승 시 추가 이익 없음
라이즈: 고정 전략 (10% 고정)
- 옵션 매도 비중: 10% 고정
- 나스닥 상승 참여율: 약 90%
- 특징: 일관된 전략, 예측 가능
📈 실제 수익 시나리오 비교
시나리오 1: 나스닥 0.7% 상승 시
| ETF | 계산 | 수익률 |
|---|---|---|
| 타이거 | 0.7% × 85% | 0.595% |
| 코덱스 | 1% 이내이므로 전액 | 0.7% |
| 라이즈 | 0.7% × 90% | 0.63% |
→ 코덱스 유리
시나리오 2: 나스닥 2% 상승 시
| ETF | 계산 | 수익률 |
|---|---|---|
| 타이거 | 2% × 85% | 1.7% |
| 코덱스 | 최대 1%만 가능 | 1.0% |
| 라이즈 | 2% × 90% | 1.8% |
→ 라이즈/타이거 유리
🔥 2025년 성과가 말해주는 것
올해 세 ETF의 성과 차이가 극명하게 드러났습니다.
2025년 4월 급등장 사례:
- 4월 9일 하루에 나스닥100이 12% 급등
- 코덱스: 최대 1%만 수익
- 타이거/라이즈: 약 10% 이상 수익
이처럼 1% 이상 급등하는 날이 많으면 타이거와 라이즈가 압도적으로 유리합니다.
💰 분배금 비교
타이거
- 목표 분배율: 연 15%
- 월 1.5% 수준 안정적 지급
- 15% 타겟 옵션 매도로 재원 확보
코덱스
- 분배 한도: 연 20%
- 초과분은 재투자
- 월 1.5~1.7% 수준
라이즈
- 분배 한도: 명시 없음
- 옵션 프리미엄 대부분 분배
- 변동성 높은 달: 월 3% 이상 가능 (연 36% 환산)
- 변동성 낮은 달: 월 1.5~1.8%
⚠️ 투자 시 주의점
- 절대적 우위는 없음: 시장 상황에 따라 유불리 달라짐
- 급등락 반복 시: 타이거/라이즈 유리
- 완만한 상승장: 코덱스 유리
- 변동성과 분배금: 라이즈는 변동성에 비례해 분배금 변동
📝 결론: 어떻게 투자할까?
하나만 고르지 마세요. 최소 2개 이상의 ETF를 시장 상황에 따라 유연하게 활용하는 것을 추천합니다.
- 급등락 반복 시장 → 타이거/라이즈 비중 ↑
- 완만한 등락 시장 → 코덱스 비중 ↑
월배당의 목적은 절세만이 아닙니다. 위험 분산과 중장기 성장까지 고려한 포트폴리오를 구성하세요. 🙏