2025년 최고의 원자력 ETF 5종 완벽 비교: URA, URNM, URNJ, NLR, NUKZ
📊 2025년, 원자력 ETF가 뜨겁습니다
2025년 들어 모든 원자력 ETF가 **45%에서 88%**의 수익률을 기록했습니다. 이것은 우연이 아니에요. AI와 데이터센터의 폭발적인 성장으로 청정 에너지 수요가 급증하면서, 시장이 드디어 원자력을 핵심 인프라로 인식하기 시작했기 때문입니다.
하지만 모든 원자력 ETF가 같은 것은 아닙니다. 각 ETF는 원자력 산업의 4단계 스택(채굴, 연료, 혁신, 유틸리티) 중 다른 영역에 집중하고 있어요.
이 글에서는 5개의 대표적인 원자력 ETF를 분석하고, 각각이 어떤 투자자에게 적합한지 알아보겠습니다.
1️⃣ Global X Uranium ETF (URA) - 균형 잡힌 대표 선수
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 티커 | URA |
| YTD 수익률 | +69% |
| 수수료 | 0.69% |
| 배당수익률 | 1.69% |
| 애널리스트 전망 | 12개월 내 +10.5% 상승 예상 |
4단계 스택 위치
URA는 **Tier 1(채굴)**을 중심으로 하되, Tier 2(연료)와 Tier 4(유틸리티)에도 일부 노출됩니다.
주요 보유 종목
Cameco, NexGen, UEC 등 채굴 기업이 주력이지만, 연료 관련 기업과 유틸리티도 포함되어 있어 진정한 분산 투자 효과를 얻을 수 있습니다.
이런 분께 추천
- 원자력에 처음 투자하시는 분
- 여러 티커에 나눠 투자하기 번거로우신 분
- 균형 잡힌 노출을 원하시는 분
2️⃣ Sprott Uranium Miners ETF (URNM) - 순수 채굴 플레이
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 티커 | URNM |
| YTD 수익률 | +45% |
| 수수료 | 0.75% |
| 배당수익률 | 2.33% |
| 운용 자산 | 17억 달러 |
4단계 스택 위치
URNM은 **거의 100% Tier 1(채굴)**에 집중합니다. Sprott 실물 우라늄 신탁까지 포함하여 우라늄 공급 측면에 직접 투자하는 구조입니다.
투자 특성
- 우라늄 가격이 오르면 빠르게 상승
- 심리가 식으면 빠르게 하락
- 연료, SMR, 유틸리티 노출 없음
이런 분께 추천
- 우라늄 공급 다이내믹에 직접 베팅하고 싶으신 분
- 다른 티어 없이 순수 채굴 노출을 원하시는 분
3️⃣ Sprott Junior Uranium Miners ETF (URNJ) - 토크 플레이
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 티커 | URNJ |
| YTD 수익률 | +45% |
| 수수료 | 0.80% |
| 배당수익률 | 2.97% |
| 애널리스트 전망 | 12개월 내 +25% 상승 예상 |
4단계 스택 위치
URNJ는 Tier 1의 주니어 영역에 완전히 집중합니다. 초기 단계 개발자와 탐사 기업들이 주력입니다.
주요 보유 종목
Denison, F3 Uranium, Fission, Global Atomic 등 - 실제 자산은 보유하고 있지만, 생산까지는 아직 수년이 필요한 기업들입니다.
투자 특성
- 가장 높은 변동성
- 우라늄 심리가 전환될 때 가장 빠르게 움직임
- "양념"처럼 소량만 보유하는 것이 현명
이런 분께 추천
- Tier 1 리스크를 이해하시는 분
- 높은 상승 잠재력을 원하시는 분
- 전체 포트폴리오의 일부로만 보유하실 분
4️⃣ VanEck Uranium and Nuclear ETF (NLR) - 안정적인 현금 흐름
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 티커 | NLR |
| YTD 수익률 | +59% |
| 수수료 | 0.56% (가장 낮음!) |
| 배당수익률 | 0.47% |
| 애널리스트 전망 | 12개월 내 +11.59% 상승 예상 |
4단계 스택 위치
NLR은 **Tier 4(유틸리티)**에 완전히 집중합니다. 이미 전력망에 연결되어 기가와트 규모의 원자력을 운영 중인 기업들입니다.
주요 보유 종목
Constellation Energy, Duke Energy, Dominion Energy - 이미 오늘날 전력 요금 청구서에 등장하는 기업들입니다.
투자 특성
- 급등하지도, 급락하지도 않음
- 꾸준히 복리로 성장
- AI 수요 증가가 바로 매출로 전환
이런 분께 추천
- 안정적이고 예측 가능한 수익을 원하시는 분
- 배당보다는 복리 성장을 원하시는 분
- 낮은 수수료를 중시하시는 분
5️⃣ Global X Uranium and Nuclear ETF (NUKZ) - 중간 계층 전문
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 티커 | NUKZ |
| YTD 수익률 | +60% |
| 수수료 | 0.85% |
| 애널리스트 전망 | 12개월 내 +9.5% 상승 예상 |
4단계 스택 위치
NUKZ는 **Tier 2(연료)와 Tier 3(혁신)**에 동시 노출되는 유일한 ETF입니다.
Tier 2 - 연료 사이클
Centrus, Cameco 연료 서비스 등 - 우라늄을 실제 연료로 변환하는 병목 구간에 투자합니다.
Tier 3 - 혁신
NuScale, BWX Technologies, X-Energy - 데이터센터 옆에 설치 가능한 SMR과 마이크로 원자로를 개발하는 기업들입니다.
투자 특성
- 원자력 확장의 핵심 인프라에 투자
- 다른 ETF들이 놓치는 중간 계층 커버
- 복잡성과 전문성이 반영된 수수료
이런 분께 추천
- 원자력 확장의 실질적 인프라에 투자하고 싶으신 분
- 4단계 스택의 전체 그림을 완성하고 싶으신 분
📈 ETF 비교 요약표
| ETF | YTD | 수수료 | 주요 Tier | 특징 |
|---|---|---|---|---|
| URA | +69% | 0.69% | Tier 1 + 2, 4 | 균형 잡힌 대표 ETF |
| URNM | +45% | 0.75% | Tier 1 | 순수 채굴 집중 |
| URNJ | +45% | 0.80% | Tier 1 (주니어) | 높은 토크, 높은 변동성 |
| NLR | +59% | 0.56% | Tier 4 | 유틸리티 안정성 |
| NUKZ | +60% | 0.85% | Tier 2 + 3 | 연료 + 혁신 커버 |
💡 최종 정리: 스택을 의도적으로 소유하세요
핵심 메시지는 하나의 승자를 고르는 것이 아닙니다. 스택을 의도적으로, 감정적이지 않게 소유하는 것입니다.
AI가 에너지 수요를 2배, 3배, 4배로 늘릴 것이라는 모든 예측이 맞다면:
- 채굴만으로는 해결되지 않습니다
- 유틸리티만으로도 해결되지 않습니다
- 연료 없는 혁신은 그저 보도자료에 불과합니다
원자력이 확장될 때, 모든 티어에서 동시에 확장됩니다. 그래서 프레임워크를 가지고 투자하는 것이 중요합니다.
핵심 요약:
- 5개 ETF 모두 2025년 45~88% 수익률 기록
- 각 ETF는 4단계 스택의 다른 영역에 집중
- URA: 균형, URNM/URNJ: 채굴, NLR: 유틸리티, NUKZ: 연료+혁신
- 스택 전체를 의도적으로 소유하는 것이 핵심