5つの市場下落トリガーポイント完全分析

📉 市場下落のパターンを理解しよう

Morgan Houselのトリガーベース投資戦略を適切に活用するには、各トリガーポイントが歴史的にどれほど頻繁に発生したかを理解する必要があります。JP Morgan Asset Managementの研究資料を通じて、一つずつ見ていきましょう。

1️⃣ 第一トリガー：-10%（年間ドローダウン）

投資ルール

• 投資金額：$1,000のうち$100（10%）
• 発生頻度：約11ヶ月ごと

歴史的データ

JP Morganの研究によると、S&P 500は全体収益がプラスの年でも平均14%の年内下落を経験します。

これは驚くべき事実です。年間リターンが良い年でも、一度は10%以上下がる時期があるということです。

💡 核心ポイント：過去45年間でこのトリガーは数十回発動されました。最も頻繁に活用できる機会です。

2️⃣ 第二トリガー：-15%（調整局面）

投資ルール

• 投資金額：$1,000のうち$220（22%）
• 発生頻度：約2年ごと

歴史的データ

15%以上の下落はS&P 500で約2年に1回発生します。歴史的に見ると：

• 2022年インフレ調整
• 2020年コロナ初期
• 2018年12月急落
• 2015-2016年中国懸念

💡 核心ポイント：調整局面は思ったより頻繁に来ます。この時に追加投資すれば、平均取得価格を大幅に下げることができます。

3️⃣ 第三トリガー：-20%（ベアマーケット突入）

投資ルール

• 投資金額：$1,000のうち$300（30%）
• 発生頻度：約4年ごと

歴史的データ

20%下落は公式的なベアマーケットの始まりを意味します。過去45年間で約9回発生しました：

• 2022年（テックバブル崩壊）
• 2020年（コロナパニック）
• 2018年12月
• 2011年（欧州債務危機）
• 2008-2009年（金融危機）
• 2000-2002年（ドットコムバブル）

💡 核心ポイント：ベアマーケットで$300を投資すれば、その後の回復期に相当な収益を得ることができます。

4️⃣ 第四トリガー：-30%（深刻なベアマーケット）

投資ルール

• 投資金額：$1,000のうち$270（27%）
• 発生頻度：約10年ごと

歴史的データ

30%以上の下落は本当に稀にしか発生しません：

• 2020年3月（コロナ底値）
• 2008-2009年（金融危機）
• 2000-2002年（ドットコムバブル）

💡 核心ポイント：この水準で買えば、歴史的底値付近で株式を購入することと同じです。

5️⃣ 第五トリガー：-40%〜-50%（世代級暴落）

投資ルール

• 投資金額：残り全部（$110）
• 発生頻度：世紀に数回

歴史的データ

過去45年間でこのトリガーが発動したのはたった一度、2008年金融危機だけです。50%下落まで行ったのもこの時だけでした。

💡 核心ポイント：最も稀ですが、発生すれば人生を変える投資機会になります。

📊 総合まとめ

トリガー	投資額	累積投資	頻度
-10%	$100	$100	毎年
-15%	$220	$320	2年
-20%	$300	$620	4年
-30%	$270	$890	10年
-40%+	$110	$1,000	稀

🎯 核心的教訓

この戦略の美しさは、ほとんどの資金がより頻繁に発生する小さな下落に配分されることです。同時に極端な下落にも対応できる余力を残しています。

次の記事では、この戦略の心理的・実務的メリットと実際にどう実行するかを見ていきましょう！