SCHD vs RISEダウジョーンズTOP10完全比較 - どの米国配当ETFが自分に合うか

⚖️ 二つのETF、何が違うのか？

SCHDとRISE米国高配当ダウジョーンズTOP10。どちらも米国配当ETFですが、方法論と成果がかなり異なります。

📊 基本比較

項目	SCHD	RISE TOP10
銘柄数	約100	10
基礎指数	Dow Jones US Dividend 100	ダウジョーンズ高配当TOP10
比重決定	時価総額加重	均等配分
リバランス	四半期毎	年1回
配当利回り	約3.5%	約3.37%以上
総報酬	0.06%	0.01%

🔍 核心的な違いを分析

1. 銘柄数：分散 vs 集中

SCHD（約100銘柄）

高い分散効果
個別銘柄リスク低い
市場全般の動きを追従

RISE TOP10（10銘柄）

集中投資
上位銘柄の影響力大
個別銘柄の成果が指数に大きく反映

2. 銘柄選定方式

SCHD

配当の持続性
財務健全性（ROE、負債比率など）
5年配当成長率
複合的なクオンツスクリーニング

RISE TOP10

予想配当利回り単一基準
ダウジョーンズ30銘柄の上位10
シンプルで明確な方法論

3. 比重決定方式

SCHD：時価総額加重

大型株の比重高い
編入/除外時の影響分散

RISE TOP10：均等配分

全銘柄10%ずつ
相対的に小型株も同じ影響力
1銘柄の急騰/急落時に影響大

📈 成果比較（基礎指数ベース）

年度別リターン

年度	SCHD	RISE TOP10
2022	-5.5%	-1.2%
2023	-4.0%	+9.8%
2024	+3.2%	+12.5%
2025 YTD	-0.8%	+13.2%

直近3年間でRISE TOP10の基礎指数がSCHDを圧倒的に上回っています。

なぜこのような差が出るのか？

2025年RISE TOP10上位銘柄の成果：

IBM：+34.2%
ジョンソン・エンド・ジョンソン：+30.1%
シスコ：+19.3%

10銘柄均等配分構造で上位2〜3銘柄だけ好調でも全体成果が良くなります。

一方SCHDは100銘柄に分散されているため個別銘柄の超過成果が希薄化されます。

💡 どんな投資家に適しているか？

SCHDが適している場合

✅ 安定性重視

100銘柄分散でボラティリティ低い
個別銘柄リスク最小化

✅ 検証済み方法論への信頼

10年以上の実績データ
複合的なクオンツスクリーニング

✅ 長期配当成長重視

配当成長率を考慮した銘柄選定
配当持続性の高い企業中心

RISE TOP10が適している場合

✅ シンプルさ重視

「高配当10銘柄」という明確な基準
誰でも理解できる戦略

✅ 集中投資志向

検証済み大型株10銘柄に集中
個別銘柄上昇の恩恵最大化

✅ 節税口座活用

0.01%の超低コスト
ISA/年金口座で米国配当株エクスポージャー

✅ SCHDの補完

SCHDとは異なる方法論で分散効果
ポートフォリオ多様化

🔄 ポートフォリオ構成提案

安定志向型

SCHD 70% + RISE TOP10 30%

SCHDの分散 + TOP10の集中リターン

バランス型

SCHD 50% + RISE TOP10 50%

両方法論のバランス

集中投資型

SCHD 30% + RISE TOP10 70%

TOP10中心、SCHDで安定性補完

⚠️ 注意事項

過去の成果 ≠ 将来の成果
- RISE TOP10の最近の好成果が続く保証なし
- 市場状況によりSCHDが有利になることも
為替リスク
- どちらも米国株投資
- 為替変動による影響あり
配当課税
- 一般口座：配当所得税15.4%
- 節税口座活用時：税金繰延/非課税

📝 結論

SCHDを売るべきか？

→ いいえ。SCHDの方法論を信頼しているなら維持してください。

RISE TOP10に全額乗り換えるべきか？

→ 全額入れ替えより並行投資をお勧めします。

二つのETFは相互補完的です。方法論が異なるため、両方保有すると分散効果が得られます。

SCHDではなく米国高配当株に投資したかった方にとって、RISE TOP10は素晴らしい代替案です。 🙏