SCHD vs RISE 다우존스 TOP10 완벽 비교 - 어떤 미국 배당 ETF가 나에게 맞을까

⚖️ 두 ETF, 무엇이 다른가?

SCHD와 RISE 미국 고배당 다우존스 TOP10. 둘 다 미국 배당주 ETF이지만, 방법론과 성과가 상당히 다릅니다.

📊 기본 비교

항목	SCHD	RISE TOP10
종목 수	약 100개	10개
기초 지수	Dow Jones US Dividend 100	다우존스 고배당 TOP10
비중 결정	시가총액 가중	동일 비중
리밸런싱	분기별	연 1회
배당수익률	약 3.5%	약 3.37%+
총보수	0.06%	0.01%

🔍 핵심 차이점 분석

1. 종목 수: 분산 vs 집중

SCHD (약 100종목)

• 높은 분산 효과
• 개별 종목 리스크 낮음
• 시장 전반적 움직임 추종

RISE TOP10 (10종목)

• 집중 투자
• 상위 종목의 영향력 큼
• 개별 종목 성과가 지수에 크게 반영

2. 종목 선정 방식

SCHD

• 배당 지속성
• 재무 건전성 (ROE, 부채비율 등)
• 5년 배당 성장률
• 복합적인 퀀트 스크리닝

RISE TOP10

• 예상 배당수익률 단일 기준
• 다우존스 30 종목 중 상위 10개
• 단순하고 명확한 방법론

3. 비중 결정 방식

SCHD: 시가총액 가중

• 대형주 비중 높음
• 편입/제외 시 충격 분산

RISE TOP10: 동일 비중

• 모든 종목 10%씩
• 상대적 소형주도 동일한 영향력
• 한 종목 급등/급락 시 영향 큼

📈 성과 비교 (기초지수 기준)

연도별 수익률

연도	SCHD	RISE TOP10
2022	-5.5%	-1.2%
2023	-4.0%	+9.8%
2024	+3.2%	+12.5%
2025 YTD	-0.8%	+13.2%

최근 3년간 RISE TOP10의 기초지수가 SCHD를 압도적으로 상회하고 있습니다.

왜 이런 차이가 나는가?

2025년 RISE TOP10 상위 종목 성과:

• IBM: +34.2%
• 존슨앤존슨: +30.1%
• 시스코: +19.3%

10종목 동일 비중 구조에서 상위 2~3개 종목만 잘 나와도 전체 성과가 좋아집니다.

반면 SCHD는 100개 종목에 분산되어 있어 개별 종목의 초과 성과가 희석됩니다.

💡 어떤 투자자에게 적합한가?

SCHD가 적합한 경우

✅ 안정성 중시

• 100개 종목 분산으로 변동성 낮음
• 개별 종목 리스크 최소화

✅ 검증된 방법론 신뢰

• 10년+ 실적 데이터
• 복합적 퀀트 스크리닝

✅ 장기 배당 성장 중시

• 배당 성장률 고려한 종목 선정
• 배당 지속성 높은 기업 위주

RISE TOP10이 적합한 경우

✅ 단순함 선호

• "고배당 10종목" 명확한 기준
• 누구나 이해 가능한 전략

✅ 집중 투자 선호

• 검증된 대형주 10개에 집중
• 개별 종목 상승의 수혜 극대화

✅ 절세 계좌 활용

• 0.01% 초저비용
• ISA/연금저축에서 미국 배당주 노출

✅ SCHD 보완

• SCHD와 다른 방법론으로 분산 효과
• 포트폴리오 다변화

🔄 포트폴리오 구성 제안

안정 추구형

SCHD 70% + RISE TOP10 30%

• SCHD의 분산 + TOP10의 집중 수익

균형형

SCHD 50% + RISE TOP10 50%

• 두 방법론의 균형

집중 투자형

SCHD 30% + RISE TOP10 70%

• TOP10 중심, SCHD로 안정성 보완

⚠️ 주의사항

1. 과거 성과 ≠ 미래 성과

   • RISE TOP10의 최근 호성과가 계속될 보장 없음
   • 시장 상황에 따라 SCHD가 유리할 수 있음

2. 환율 리스크

   • 둘 다 미국 주식 투자
   • 원/달러 환율에 따른 변동성

3. 배당 과세

   • 일반 계좌: 배당소득세 15.4%
   • 절세 계좌 활용 시 세금 이연/비과세

📝 결론

SCHD를 팔아야 할까요?

→ 아닙니다. SCHD의 방법론을 신뢰한다면 유지하세요.

RISE TOP10으로 갈아타야 할까요?

→ 전량 교체보다 병행 투자를 추천합니다.

두 ETF는 상호 보완적입니다. 방법론이 다르기 때문에 함께 보유하면 분산 효과를 얻을 수 있습니다.

SCHD가 아닌 미국 고배당주에 투자하고 싶었던 분들에게 RISE TOP10은 훌륭한 대안입니다. 🙏