은과 금, 단기엔 공매도·장기엔 매집: 인플레이션의 두 얼굴을 트레이딩하는 법

은 공매도 진입: 76.2 저항을 팔았다

저는 지금 귀금속에 대해 단기 약세 포지션을 들고 있습니다. 구체적으로 은을 76.2 부근 저항에서 공매도했습니다. 논리는 단순합니다 — 이게 고점을 뚫고 올라가면 손절하고 나가지만, 그렇지 않다면 2026년 초의 큰 급등 후 하락 이래 이어진 완만하고 일관된 하락 추세의 연장을 노립니다.

오늘은 74 마크를 깨고 내려오며 좋은 흐름이 나왔고, 현재 이 트레이드에서 약 4,200달러 수익 중입니다. 하지만 솔직히 말하면, 후속 하락이 나오기 전까지 이건 저에게 큰 의미가 없습니다.

내 스타일: 낮은 승률, 큰 추세를 끝까지 태운다

제 트레이딩 스타일은 승률이 낮은 대신 이긴 포지션을 길게 태우는 방식입니다. 그래서 지금 수익이 나 있어도, 후속 하락으로 손절을 수익권으로 추격 이동시킬 수 있을 때까지는 '진짜 트레이드'라고 부르지 않습니다.

제가 차트에서 노리는 건 명확합니다. 71.2 부근 지지를 깨고 내려가는 것. 그 레벨이 깨지면 기존 손절을 끌어와 핵심 저항 아래로 트레일링하기 시작합니다. 완전한 투명성을 위해 말하면, 이게 갑자기 위로 폭발해 제 수익을 다 지워버리면, 그냥 작은 통제된 손실로 받아들이고 다음 트레이드로 넘어갑니다.

많은 트레이더가 수익이 되돌려져 손절되는 고통을 못 견딥니다. 그래서 묻습니다. "왜 그냥 본전(브레이크이븐)으로 손절을 옮기지 않느냐?" 제 테스트 경험상, 그렇게 하면 흔히 리테스트에서 손절당하고 그 직후에 큰 움직임이 나와 통째로 놓칩니다. 그래서 저는 추세 지속이 확인되기 전까지 손절을 옮기지 않는다는 규칙을 지킵니다. 어떤 전략이든 약점과 되돌림은 존재합니다. 하나를 끝까지 지키지 않으면 일관성은 영원히 오지 않습니다.

인플레이션은 단기엔 귀금속의 적, 장기엔 친구

누군가 제 인스타그램에 "인플레이션은 금과 은에 좋은 것"이라며 제가 틀렸다고 댓글을 달았습니다. 길게 보면 그 말은 맞습니다. 고인플레이션 국면은 보통 귀금속에 우호적입니다.

하지만 제가 거래하는 단기 시계에서는 이야기가 다릅니다. 갑작스러운 인플레이션 스파이크는 통화정책의 반응을 부릅니다. 금리가 높게 유지되거나 더 인상되면, 발행될 법정화폐가 줄어드는 환경에서 기존 현금의 가치가 올라갑니다. 즉 단기적으로는 금리 인상 기대가 귀금속에 부담입니다.

정리하면 이렇습니다. 향후 5년간 인플레이션이 평균 3%를 넘게 유지된다면, 귀금속은 장기적으로 큰 상승 여지가 있습니다. 하지만 지금 제 단기 룰셋으로는 여전히 은과 금에 약세입니다.

장기 시계: 금 4,000~4,200은 매력적인 매집 구간

금은 현재 200일 이동평균선에 걸쳐 있습니다. 단기적으로 저는 귀금속이 더 내려간다고 보지만, 장기적으로는 패시브 포트폴리오에 천천히 쌓아갈 기회가 될 수 있다고 봅니다.

개인적으로 금이 4,000, 4,200 부근까지 내려온다면 장기 관점에서 매력적인 가격대라고 생각합니다. 제 포트폴리오에서도 아마 그렇게 천천히 모아갈 겁니다. 단기와 장기는 서로 다른 룰셋이 적용됩니다 — 저는 단기로 공매도하면서, 장기로는 더 낮아질수록 더 사고 싶어지는 종목으로 귀금속을 봅니다.

한 줄 요약: 단기엔 은·금 약세(71.2 지지가 트리거), 장기엔 금 4,000~4,200 매집 후보. 같은 자산, 다른 시계, 다른 규칙.